价值投资日志[超话] 机会
1、据新浪财经，市场监管总局发布数据显示，2025年家装厨卫“焕新”超5000万单，智能坐便器新增品类3000种，京东厨具“以旧换新”订单同比增长50%，以标准提升牵引设备更新和消费品以旧换新成效初显。
点评：美国补库需求提振家电出口，海外需求有望扩大。叠加国内政策支持与家装“焕新”推进，家电行业增长态势有望延续。家电板块盈利预期与估值同步上修：（1）内销端，国补品类扩大，单品销量与更新频次双升；（2）出口端，美国补库叠加降息预期，助于出口型家电企业盈利改善；（3）估值端，家电行业估值偏低，具备一定修复空间。
2、据新浪财经消息，媒体近日报道，苹果将在今年推出全新设计的iPhone 17 Air，其机身厚度最薄处仅5.5mm，极可能取消实体SIM卡槽，全面转向eSIM通信技术。
点评：工信部已组织研究eSIM在手机设备的应用，为规模化商用铺路。GSMA Intelligence预测，至2025年底，全球预计将有约10亿eSIM智能手机连接，2030年将增长至69亿，随着消费电子轻薄化、可穿戴设备以及物联网终端漫游需求增加，eSIM的应用有望在2025年加速。随着三大运营商计划在2025年下半年全面放开eSIM业务，国内eSIM行业将迎来新的发展机遇，关注eSIM芯片设计、模块制造、平台服务、终端设备等相关企业。
