价值投资日志[超话] 短期方向:惠普托育/教育/母婴消费
1、托育服务
在“托幼一体化”政策推动下,托育服务需求增强。2025年政府工作报告明确提出发放育儿补贴、增加普惠托育供给,国家卫健委同步起草补贴操作方案。艾媒咨询数据显示,2023年托育市场规模已达1600亿元,预计2025年突破2000亿元,年复合增长率超15%。
政策与需求共振下,托育服务从单一托管向“托+育+教”一体化升级,推动产业链加速扩张。
2、教育装备供应商
当前普惠托育机构及幼儿园的智能化升级已成为政策重点。例如,上海计划到2025年建设不少于100所儿童友好学校试点校,要求校园空间满足“适儿化”标准,配备安全、趣味性设施;深圳则提出儿童友好学校需配置跨学科学习空间、心理咨询室等智能化场景。
政策或将设备采购纳入财政优先支出领域,智慧教室、幼教家具、健康监测设备等信息化工具的采购需求正在释放。
3、母婴消费
托育成本降低间接影响家庭育儿支出结构,释放消费潜力,这将带动母婴产品、儿童服饰、益智玩具等品类的增长。在儿童药物、营养保健等细分领域,同样迎来需求的扩大。
但需提醒的是,板块表现的持续性仍需理性看待:一方面,事件属于民生工程,财政投入以教具、信息化、园所改造等政府采购为主,不直接增厚民办园利润;另一方面,政策效果仍待观察,比如生育率层面的验证等。
未来图景:“12年免费教育”时代可期
从国家层面看,《教育强国建设规划纲要(2024 - 2035 年)》明确提出 “探索逐步扩大免费教育范围”,《学前教育法》也规定有条件的地方逐步推进实施免费学前教育。
随着学前教育免费政策的逐步推行以及财政对教育支持力度的持续加大,“12 年免费教育” 时代正加速向我们走来。
这不仅会极大减轻家庭育儿成本,提升国民整体受教育水平,还将为社会公平和经济可持续发展注入强劲动力,推动我国教育事业迈向新的高度,培养出更多适应时代发展需求的高素质人才。