日前，一款叫“淘乐融”的积分兑换购物平台被多名用户投诉“未购物就扣款”引发广泛关注。该平台商品普遍溢价严重，甚至部分商品较主流电商平台溢价2倍多。

据了解，淘乐融是“分转商城”的新马甲，该平台的积分兑换商品只是幌子，通过引导用户开通积分收费服务后撮合借贷业务才是最终目的，本质是网贷资金获客的灰色通道。为规避监管规定，“淘乐融”以“积分”为核心，将贷款中介费包装成购物商城的“会员费”，变相抬高用户的借款成本，掩盖实际息费水平可能超过36%的真相。

截至2026年1月7日，“淘乐融”在“消费保”平台的投诉超过1200条，被多名用户投诉只扣费不服务，借款审批未成功照样扣费或用户开通积分收费服务后借款额度突降。媒体报道称，此前曾有针对此类商城的处置案例，某一线城市市场监管局以“非法交易”罪名将某商城关停。

积分兑换溢价超70%

“什么东西也没买，‘淘乐融’未经本人允许私自扣款291元。”

“从来没在‘淘乐融’这个平台上买过东西，今天莫名其妙就被扣了291元。”

“2026年1月5日，‘淘乐融’在未有任何通知的情况下，且本人未在该平台购买任何东西的情况下，无故扣款291元。1月12日还会再次扣款291元。”

2026年1月7日，中国电子商会旗下消费者服务保障平台“消费保”显示，该平台关于“淘乐融”未购物就扣款的投诉多达数百条。在这些投诉里，“291元”成为高频词汇。“淘乐融”是什么购物平台呢？

据公开资料显示：淘乐融是一个积分兑换购物平台，主要“玩法”是用积分兑换商品。在“淘乐融”APP中，该平台商品普遍溢价严重。例如，兑换一台博锐吹风机需要590积分。根据平台规则，1元=10积分。即兑换该吹风机的积分价值59元，而在主流电商平台上同款产品的售价低至33.9元，“淘乐融”的溢价超过70%。

再如，“淘乐融”兑换一台九阳绞肉机需要4489积分，即需要花费448.9元。而在主流电商平台上同款商品的售价低至169元，“淘乐融”的溢价超过160%。

图片来源：淘乐融APP

值得注意的是，“淘乐融”的商品溢价甚至有超过2倍的。例如，“淘乐融”兑换一台HYUNDAI养生壶需要3100积分，即需要花费310元。而在主流电商平台上同款商品的售价低至99元，淘乐融的溢价高达213.13%。

图片来源：电商购物平台

“淘乐融”的积分如何获取呢？一种途径是免费获取，例如签到1次可获得1积分，观看2分钟视频可获得1积分，但这种方式获取积分的进度较慢。另一种途径就是通过开通“积分优惠付”，开通后立刻就能获得3000积分。据了解，“积分优惠付”可选择开通6期或12期，每期扣费291元，每期赠送3000积分。

那么问题来了，积分需要花钱买，兑换的商品又溢价严重，为什么会有大批用户愿意开通积分收费服务呢？据媒体报道揭秘，“淘乐融”平台的积分兑换商品只是一个“幌子”，用户花钱买积分的真正目的为了是获得贷款申请资质而不是购物。该平台以“积分电商”的名义运营，通过发展会员方式吸纳有贷款意向的用户，收集用户资料并与资金方进行配对。该平台以消费购物名义达到撮合资金借贷目的，已成为互联网小额贷款机构获客的灰色通道。

贷款入口更加隐蔽

据了解，“淘乐融”是一款2025年8月上线的APP，是“分转商城”的新马甲。

2025年11月，“分转商城”因引导用户开通相关付费权益被多家媒体报道。报道指出，“分转商城”提供“零花钱”等金融借款服务，并导流其他贷超产品。在第三方贷超平台中，也可以看到“分转零花钱”的身影。同期，“分转商城”的投诉量飙升。截至2025年12月22日，黑猫投诉平台与“分转商城”相关的投诉为1114条，“消费保”平台的相关投诉更是多达2092条。重重压力之下，“分转商城”APP悄然从各大应用市场下架。

据悉，“分转商城”APP下架后，运营方换用“淘乐融”的新马甲继续开展业务。2025年12月，媒体报道称，“分转商城”图标发生变化，更新为“淘乐融”。打开“淘乐融”App，页面弹窗提示“为了更好的服务您，我们升级了”。“淘乐融”App在页面设置、功能设置方面均与“分转商城”高度一致。

据腾讯应用宝提供的信息显示，“淘乐融”的主办者为深圳市分转科技有限公司（简称“分转科技”），运营商为深圳市赛奋荣信息技术有限公司（简称“赛奋荣信息技术”）。而“分转商城”的运营主体正是分转科技。

据企查查信息显示，赛奋荣信息技术成立于2025年2月，注册资本500万元。该公司的股东为分转科技，持股比例为100%。该公司的注册地址为深圳市福田区北环大道6018号华强科创广场1栋3402室，而分转科技的注册地址为华强科创广场1栋3401室，两家企业的实际控制人均为张赟。

“淘乐融”APP页面仅展示购物和积分等板块，并没有找到相关借钱入口。而在微信平台“分转商城”服务号下共有三个子栏目，分别是“积分商城”、“零花钱”、“新人福利”，无论点击哪个栏目都会跳转到“淘乐融”的注册页面。

据媒体报道称，曾经在“分转商城”尝试过借款申请的消费者下载“淘乐融”后，与普通新用户相比，在“我的”页面多出“我的额度”板块，该板块下有“零钱花”、“申请列表”、“还款账单”三个细分板块。

业内人士指出，“‘淘乐融’似乎在有针对性地对用户进行分类，对表现出借款意图的用户开放贷款入口，对新用户则隐藏入口，刻意淡化助贷色彩和金融属性。而用户的真正目的也是为了获取贷款而非购物，因此，‘淘乐融’借款中介的内核没有发生改变。”

只扣费不服务频遭投诉

2025年10月起，《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（简称“助贷新规”）正式实施。助贷新规明确规定，金融机构在与助贷平台的合作协议中必须明确平台服务、增信服务的费用标准或区间，同时，平台运营机构不得以任何形式向借款人收取息费，增信服务机构也不得以咨询费、顾问费等形式变相提高增信服务费率。

“淘乐融”的巧妙之处在于平台以非金融机构的运营身份，利用部分用户急于获得借款的心理，诱导用户开通积分收费服务。“淘乐融”以“积分”为核心，将借款中介费包装成购物商城的“会员费”。这样它更方便在后置的贷款环节中完全“脱身”，当遇到用户投诉时，这一模式因其“购物消费”外壳的隐蔽性难以被监管定性。

媒体报道称，监管政策趋严下，近期涌现的“商城”引入“前置收费”、“会员服务”模式，其目的就是为避免触及利率或通道费认定边界，提高实际息费水平。商城一般收取200-300元会员费，看似不多，但对于笔均借款金额仅3000元的主力人群而言，相当于增加10%的息费成本。叠加平台的回购利差、服务费等项目，借款人实际支付的息费水平可能超过36%。

当用户真正付费后，借款一定能成功吗？答案是未必。“淘乐融”多次被用户投诉只扣费不服务。例如，2025年12月，网友在黑猫投诉平台投诉称，“‘淘乐融’借款不批还扣费。该平台申请借款要开通‘积分优惠付’，每月扣费291元，但是我的借款并没有通过审批，每月仍然要扣费291元。”

2026年1月6日，网友在“消费保”平台投诉称，“本人首次注册‘淘乐融’申请贷款，在签订贷款合同时该平台跳转至开通‘积分优惠付’页面导致本人误签该协议，本人申请的‘零花钱’（贷款额度）也一直处于审核当中。目前，本人已取消分期，该平台构成严重诱导欺诈消费者行为。而且银行卡绑定后无任何解绑选项，属于强制性霸王条款行为。本人要求‘淘乐融’撤销‘积分优惠付’协议、全额退费，解绑银行卡并永久注销账号。”

2026年1月7日，另一名网友投诉称，“我今天申请贷款，‘淘乐融’强制绑定银行卡，要求购买优惠券，我同意购买后却发现借款额度突降，直到现在也没下款，为何还要绑定收费服务呢？而且后期还要扣3次291元的费用，谁来承担这笔费用？”

记者：张嘉怡

财经研究员：于文