安杰思20厘米跌停，而整个医疗耗材板块只微跌不到1%。不是因为业绩，公司前些天发的预报净利润同比增长46.25%到52.18%，跌停可能还是和集采有关。 公司是做内镜耗材的，这行龙头是海外厂商，但产品细分品类多，例如止血闭合类、EMR/ESD类、活检类、ERCP类等等。 海外厂商不可能在所有产品品类都是市场垄断，其中止血闭合类产品包括止血夹、止血钳等，止血夹国内市占率龙头是南微医学，市占率超50%，安杰思也有。 就是这个东西，去年11月首次进京津冀集采了，据安杰思工作人员的回应，可能是集采结果出来了，安杰思未中标。 没中标就会面临中标的价格竞争，尤其止血夹之间还太大的产品差异，所以集采外想放量不容易。 但中标的也开心不起来，据说这次集采报价远低于市场预期，降幅最低80%，与以往常规的50%左右降幅差太多了。南微医学不知道中没中标，反正今天也赔跌了7%。 哈，我以为医药股跌这么多年已经对集采脱敏了呢，没想到在现在这个位置，集采竟然还是能起到股价核弹的效果。 不过有一说一，两家公司这么跌主要也是因为当前市场环境不好，一听止血夹要集采，马上反应到南微医学是龙头，安杰思营收占比超50%，该砸。 但实际上对业绩影响都不大，没中标的安杰思竞标产品年收入1500万，营收占比4%。可能中标的南微医学，机构估算集采地区对应的止血产品营收占比也就6%到8%。 但话又说回来了，关于集采，市场除了担心对公司当前收入影响以外，同样担心会不会在全国范围铺开，那影响可就不止个位数了。