今天AI集体高开，一堆20CM。 算力端，光模块易中天（新易盛、中际旭创、天孚通信）涨停，PCB沪电股份涨停，服务器组装工业富联涨停，国产算力高新发展（华为）涨停，寒武纪、海光信息涨超10%。 模型+应用端，短视频短剧中文在线、万兴科技涨停，直播带货引力传媒涨停，电商值得买涨超10%，广告易点天下涨停。 这里顺便多说一句，模型和应用涨跌经常同进退，但其实它们的产业链位置并不相同，大家可以参考下面两张图去理解。AI高潮的原因昨晚已经说过了，奥特曼说要募7万亿美金搞算力基建，以及OpenAI文生视频大模型Sora的出圈。 当然了，A股目前能受益于AI浪潮的公司不多，绝大多数都是题材炒作，兑现不到业绩上。 确定能出业绩的，就光模块、PCB、服务器组装这些技术含量较低的环节。 最核心的算力芯片环节，则是长期被英伟达、AMD、英特尔等海外厂商垄断，但国内的海光信息、寒武纪、景嘉微等上市公司，以及华为海思、昆仑芯、燧原、壁仞等也在发力，产品在部分参数上已近似国际水平。 这也决定了今天国内AI上涨的持续性是存疑的，一是去年炒过，二是国内AI股目前普遍没有业绩，也没有技术，不足以让机构产生像前几年抱团新能源那样的信仰。而且从来都是儿子像爹，没有说爹像儿子的，今天能涨主要也是美股AI春节大涨的映射。但美股那边现在分歧也大，吵的也厉害，已经有人在拿2000年互联网泡沫来类比了，那一年亚马逊跌了90%... 总之，这周四凌晨，英伟达会公布业绩，可以蹲一手，看一下美股AI是接着走超级趋势，还是短期调整，消化估值。 然后，再说A股AI怎么搞。 如果美股AI继续涨，A股AI可涨可跌，但如果美股AI开始调整，那A股AI大概率没戏。 现在有一些言论，认为我们会错过AI革命，永远追不上国外的AI。但我觉得不必过于妄自菲薄。 2015年特斯拉发布model系列，但去年四季度比亚迪纯电的销量反超特斯拉。 2021年特斯拉发布FSD全民震撼，但现在讨论最多的是华为智驾水平，很多人对自动驾驶开长途回家的体验评价很好。 所以不要急。饭总要一口口吃，路也要一步步走。