金融圈的投资经理们又把“老鼠仓”玩出了新的高度。日前，上海市第三中级人民法院对一起利用未公开信息交易罪案件作出一审判决：被告人刘某义被判处有期徒刑5年，并处罚金2100万元。

判决书中的“刘某义”，正是华泰资产管理有限公司（下称“华泰资管”）前高级投资经理刘建义。

这起“老鼠仓”案实际上早在2024年9月就案发。当年12月，辽宁证监局已对其开出巨额罚单：没收违法所得2077万元，并处罚款4354万元，合计约6432万元；同时采取10年证券市场禁入措施。

不过行政处罚之外，刘建义最终难逃刑事追责。毕竟这起案件性质颇为恶劣，刘建义几乎把“老鼠仓”玩成谍战剧了，案件中不乏“接头暗号”“谍报”这些特工才使用的“高端”操作。

2021年2月，刘建义入职华泰资管，担任权益投资部高级投资经理。入职第二个月，刘建义就开始了他的“老鼠仓”计划，他向杨某远推荐交易与自己管理账户相关的股票。杨某远则控制“姜某”账户进行交易，在2021年3月至2023年8月期间，与刘建义管理的账户趋同交易股票104只，趋同成交金额高达13.2亿元，非法获利约395万元。

此外，刘建义还与柳某渊约定，他作出交易决策后，柳某渊操作“吴某玲”账户交易，盈利双方按比例分成。该账户趋同交易股票113只，成交金额约20.43亿元，获利高达2077万元。

三年时间，刘建义先后管理过15只资产管理产品，累计趋同交易金额就高达33.6亿元，几乎把投资者的资金当成了谋取私利的工具。

值得注意的是，刘建义“反侦察”手段极强，他首先通过微信发送联络暗号，再将利用职务便利获取的未公开信息通过相关软件传递给杨某远、柳某渊，把“老鼠仓”玩出做特工的架势。

这番操作让刘建义在短短三年间就获利数千万，却给投资者留下了巨额亏损。

从有业绩展示的华泰优盈稳健增长来看，据Wind统计，该基金自2020年9月17日成立以来的回报率仅为-31.68%；2024年，该基金的回报率为-0.53%，2025年的收益率为-4.96%，而同期A股却正值牛市行情。

一系列反常现象引发投资者不满，随着有关“老鼠仓”的质疑持续发酵。刘建义迫于压力最终主动投案，自首情节为其争取到从轻处罚的空间。

根据法院审理，刘建义涉案违法所得达2100万元，远超“情节特别严重”的1000万元门槛。最终判处其有期徒刑5年——恰好踩在“情节特别严重”五年以上十年以下的起点上。如果没有自首情节，刘建义恐怕得多踩几年缝纫机了。

这起案件不仅是近年来国内“老鼠仓”案中，涉案金额最大的案件之一，同时也是剧情最为经典的一件。

此案为行业基金经理们敲响了警钟：天网恢恢，疏而不漏！若有“老鼠仓”，赶紧自首，争取宽大处理。