文人论道:大国迎面相撞，“国产替代”起大风，科技龙头股会成为风暴眼！（下） 接(上）。欢迎讨论、转发。 三、“国产替代”起大风，行情至少延续一年！ 但是，在文人眼里，“国产替代”绝不只是一时的热点。未来，这个方向会反复崛起，成为A股市场一条新的主题线。时间上，至少会持续一年，相关热点板块，行情会此起彼伏、波浪前行。 如果非要最简单地概括，在文人看来，这条主线就是去年2月份以来一直强势的“中特估”行情的进一步聚焦。如果你一直跟踪文人，你就会发现，这条主线的演进脉络，从概念提出到市场落地，大体是这样逐次递进的: “中特估”——中字头——高股息蓝筹股——“科特估”——国产替代(新质生产力)。目前，该是“国产替代”粉墨登场了。文人这样说，基于以下理由: 第一，政策背景。科技强国，尤其是关键科技的自强自立，已经成为我们最基本的国策。未来，中国的现代化，聚焦的就是高质量发展战略。而高质量发展 ，靠的就是科技创新，也就新质生产力的发展。《决定》已经明确，未来五年，就是决胜的关键期。 第二、大国竞争白热化。两个大国迎面对撞，竞争一定聚焦到高科技领域。近些年美国打压华为、中兴等，就是科技竞争进入你死我活的一个缩影。对岸的政策发力，招招针对的都是我国关键高科技领域。最近的《芯片和科学法案》，就是典型。尤其未来一年，彼岸大选换届，两党斗法都会拿中国做文章。其中，打压中国高科技，一定会是重点。 第三、存量博弈，市场会主动缩容。目前，每天6/7千亿的成交量，别指望指数有大行情。但结构性行情，肯定还是有的。结合国内外各种因素，市场能够达成共识的热点，应该就是“科特估”。其中，又以“国产替代”题材最多，政策背景最强。 四、“国产替代”行动，会导致中兴通讯等一大批科技龙头股乘势崛起！ 三中全会《决定》公布，周末，证监会最新表态，证券市场要引导更多要素向新质生产力聚集。工信部也表态，发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点下一步，后面要从三个方面努力，促进加快形成新质生产力：一是加快构建以先进制造业为支撑的现代化产业体系。包括改造升级传统产业、巩固提升优势产业、培育壮大新兴产业、超前布局建设未来产业。二是着力提升产业科技创新能力。加快推动以大模型为代表的人工智能赋能制造业发展，促进人工智能与实体经济深度融合，推动人工智能赋能新型工业化。持续优化创新平台网络。三是推进信息化和工业化深度融合。适度超前建设5G、算力等基础设施，推动工业互联网规模化应用，持续推进制造业数字化转型。 发展新质生产力与“国产替代”，在内在实质上是高度一致的。“国产替代”急迫性较强的主题投资机会，大概率存在于光刻机、硅材料、光刻胶、逻辑芯片、汽车芯片、存储器、操作系统等方向。重大突破概率较大的方向，主要集中在半导体、高端芯片包括高端汽车芯片、光模块、光芯片、数控机床、工业机器人、电控系统、工业软件、激光雷达、卫星通信、无人驾驶等领域。兄弟姐妹们要想跑过大市，在股市里赚钱，必须抓紧布局相关方向。但是，要在这个大方向布局，必须有清醒认识: 第一，按照A股的德性，最先大幅炒作的，肯定是小票，很可能再现鸡犬升天局面，但这些股票的漲升基本是靠资金驱动的，往往行情来得快，去得也急，很难把握。而且，相关股票最后能否真的在业绩上受益，还具有很大的不确定性。 第二，真正在业绩上能够受益的，其实往往不是相关热点股， 而是为相关概念落地铺路的“卖铲人”。举个例子吧，去年以来，人工智能大热，但在业绩上首先受益的谁呢？居然是通信设备、电力等。看看他们的走势吧，电力板块自不待言，通信板块的ETF，居然不声不响地已漲升了50%。 第三，科技龙头股会成为风暴眼，看起来风平浪静，但其实是整个变革真正的策源地。由于盘子较大，它们往往不会像小票一样疾风暴雨式的上涨，但一定是笑到最后的受益者。 还是举中兴通讯的例子吧。国产替代，很大程度就是最新科技在研发与应用上的弯道超车。而作为全球通信设备龙头，5.5G时代与Ai+时代，中兴不仅会在通信铺路上首先受益，而“国产替代”的每一个重大进步，它自身都还可以凭借深厚的研发积累乘势而上，率先获益。 譬如，谈汽车芯片，研究你就会发现:早在2022年初，中兴两款芯片就已入选工信部车规级芯片推荐名录。而去年以来，它所设计的两款的高性能SoC芯片，早就在上汽、广汽的车辆上批量应运，最新消息，中兴已经与一汽签约，进军汽车芯片的高端领域——多域融合芯片。再说操作系统，国人只知有华为鸿蒙，但不知道中兴的“新支点”操作系统也已落地。再有，在金融数据安全领域，中兴金篆信科的GoldenDB，谁与争锋？ 投资是长跑，出水才知两腿泥。看好中兴通讯的，久坚定持有吧。 股市有风险，投资需谨慎。文人看法，友情分享。据此操作，责任自担。有所收获，别忘一赞。
