高净值人群新加坡投资架构：家办+VCC组合

新加坡金管局将继续促进新加坡作为首选的基金注册中心。可变动资本公司（Variable Capital Companies, 以下简称VCC）可作为面向投资者的募资工具及投资主基金。迄今为止，新加坡已有800多个VCC，此类基金架构可采用开放式基金或封闭式基金，并从新加坡的众多避免双重征税协议（DTA）中获益，从而实现其在本地区的投资利益最大化。为了推进更广泛地采用VCC架构，新加坡金管局已将VCC补助计划延长两年至2025年，以报销普通合伙人设立其首个VCC的法律、税务及合规咨询费用。 👉👉可变动资本公司VCC现状 2020年1月，新加坡金融管理局推出了可变动资本公司（VCC）架构，作为新加坡基金领域除有限合伙企业、公司和单位信托外的一种全新形式。在VCC框架推出之前，新加坡没有专门为投资基金设计的主体形式，可以说VCC是专门为吸引基金进入新加坡而推出的一种公司架构类型。 据新加坡金融管理局发布的调查，可变动资本公司的使用情况显示，其中有33%是风险投资和私募股权公司，28%是外部资产管理或联合家族办公室，20%是对冲基金，14%属于传统基金，而剩余的5%则归类为其他类型。这些数据表明VCC架构得到了广泛的应用，吸引了多种类型的基金企业选择在新加坡设立VCC架构公司。 架构优势： 多元化的投资选择 VCC基金架构为中国投资者打开了更广阔的投资选择。传统上，中国投资者主要集中在股票、债券和房地产等领域。而VCC作为一种全新的基金架构，吸引了风险投资、私募股权、对冲基金等多种类型的基金企业。这为中国投资者提供了更丰富的资产类别和投资策略，使其能够参与到更广泛的投资项目中，进一步实现投资组合的多样化。 灵活的投资结构 VCC架构具有灵活性和可调整性的特点，为中国投资者提供了更大的投资自由度。在VCC内设立不同类型的子基金，使投资者能够根据市场变化和投资策略的需要，随时进行资金配置和调整。这种灵活性使得中国投资者能够更好地适应市场环境的变化，及时把握投资机会，优化投资组合配置，提升投资回报率。 税务优惠政策 新加坡作为国际金融中心，其有利的税务政策和优惠措施，为中国投资者带来利好。选择在VCC架构下进行投资，中国投资者可以享受新加坡的税务优惠政策，如资本利得免税、免税投资等。这些税务优惠政策有效降低了中国投资者的税负，增强了投资回报，并为他们提供了更具竞争力的投资环境。 严格的监管保障 新加坡在监管方面的严格程度远超开曼群岛，VCC在新加坡属于受监管的金融活动。