今天聊聊保险行业，24年业绩大增的保险行业，从龙头$中国平安(SH601318)$ 开始，一季报都两位数下滑，包括$新华保险(SH601336)$ 。有懂行的网友解释，保险行业要区分营运利润和普通净利润……K哥真不懂营运利润，今天不聊这个。 今天咱聊聊国内保险公司的日常运营管理，对标国外保险公司，到低差在了哪里？ 虽然从2025年开年起，国内各家上市公司轰轰烈烈地宣传自己在AI与Deepseek方面的关联应用，但我感觉目前都浮在水面上，宣传意义大于实质应用效果。我们以保险公司为例 ，对标下国内外保险公司的差异。 先说我的结论：保险公司的净利润，本质上取决于该家保险公司请的精算师和测算的盈亏比模型。精算师，一个在数学模型和薪酬方面都处于顶尖层级的行业，入职门槛很高。K哥上了十多年学，只知道有位高中的女同学，考上了中国人民大学最后做精算方面工作。 因为在国外脱产全职上过两年学，对国外保险公司收费标准略知一二，国外你买车险，保险公司会综合考量你的各方面条件，因人而异给出不同报价。先说住所，住在富人区收费一般比穷人区要便宜；车主学历高，收费要比低学历的便宜，如果该车主是学生且在学校学习成绩优异表现突出被奖励，还能再降低收费标准；另外，每年续费前，保险公司一般都要记录下你的车子上一年总计行驶里程数，第二年保费要上调还是下调，不单单像国内那样简单的只看上年是否出险，国外要确认的是你全年开了几万mile还能不出险，才给于保费优惠。 像国内好多新手新手司机，特别部分女司机，一年跑不了两箱油，虽然没出事故，那么你敢给他或她很大的保费折扣吗？ 综上，国外保险公司非常看重车主综合品行，大到有无犯罪记录，小到个人学历和日常品行操守，这些数据都会纳入他们保险公司保费测算大模型。比如像$小米集团-W(01810)$ 这种车主特征明显，年轻人，有激情，加上新上市车型主打的就是百米加速快……放到国外，我不知道保险公司该如何确定保费收费标准。 国内保险公司，距离真正的数字化、AI应用，路还很远。保险 保险行业价值
