1942年，潜伏在八路军中的女特务，突然对着游击队大队长甄凤山妩媚一笑，这一轻佻行为让甄凤山心生怀疑：“难道她就是间谍？”
1942年，潜伏在八路军中的女特务，突然她转过头对着游击大队长甄凤山妩媚一笑，这个微笑让甄凤山浑身的鸡皮疙瘩立即起来。
甚至甄凤山怀疑她的微笑与之前遇到的一个女鬼子的微笑一模一样，“莫非她是间谍”。看着女人远去的背影甄凤山陷入了沉思。
1932年，甄凤山加入到革命队伍中，再一次与连长执行任务时，连长为了保护甄凤山不幸牺牲，那次的任务是在夜晚进行的，本以为借着夜色可以平安无事地完成任务，没想到竟然被一个日本女特务发现了踪迹。
甄凤山由于是第一次执行任务，所以他在撤退的时候出现了一些小问题差点被女特务抓住，连长为了掩护甄凤山倒在了女特务手下。
当时，日本女特务杀死连长时，发出的一阵阵笑声以及扬起的嘴角就特别像现在这个从北平来的女大学生。
五年后，甄凤山成为了游击队的大队长，他经常带领着游击队偷袭驻扎在附近的日本人，为此，日本人对甄凤山那是深恶痛绝。
为了除掉甄凤山以及他的游击部队，一个叫鬼尾的日本人派出了美智子装扮成北平的女大学生打入到甄凤山的部队内部，然后来个里应外合一网打尽。
在1942年3月，美智子装扮成一名女大学生，慌慌张张地提着皮箱逃跑，身后还有一支鬼子部队在追赶她。
正巧执行任务的甄凤山看到这一场景，立即阻击小鬼子将美智子救了下来，为了取得甄凤山一行人的同情，美智子佯装疲劳过度昏迷过去。
晚上，甄凤山一行人回到了根据地，甄凤山将美智子安排到与自己的妻子住在一起，等美智子的状态好一些后，甄凤山就前来询问美智子的一些情况，包括其姓名，住址以及家庭情况。
美智子脸不红心不跳地谎称自己是北平的一名学生，与朋友返乡回老家时，碰到了一支小鬼子。
朋友不幸被打鬼子打死，而她则侥幸没被捉住获得了救助，甄凤山看到美智子那块可怜，于是，便同意让美智子暂且住下一段时间，等到局势稳定一些后，甄凤山再派人将美智子送回老家。
美智子一听到甄凤山要将她送回老家，连忙摇头拒绝，美智子解释她可以留下来帮忙一起打鬼子，做他们的助手，甄凤山本想拒绝。
但一听到美智子是个大学生，说不定今后真的能够帮助他们，思来想去，甄凤山决定还是将美智子留下来。
然而，美智子来到游击队的第三个月，游击队的倒霉事接连不断，一次是甄凤山带领着游击队去阻击小鬼子的增援部队时，阻击没成到差点被小鬼子包了饺子。
一次是甄凤山带着一个侦察兵去小鬼子的炮楼侦察情况，就差一点被小鬼子捉住，甄凤山回到根据地，然而那名侦察兵却死在了小鬼子的手下。
身经百战的甄凤山立即察觉到不对劲儿，每次执行任务，小鬼子都好像知道自己的行踪，并且设好了埋伏，种种迹象表明游击部队中出现了日本间谍。
甄凤山坐在李子树下细细回想着部队中每一个人的一举一动，妻子不可能，自己执行任务的那几次，她都不在现场，执行任务还是被前一分子通知的。
其他人那更不可能，那些游击战士都是跟着自己出生入死多少年的兄弟了，怎么可能会是日本间谍，然而，一个人的身影浮现在甄凤山的脑海里。
此人就是美智子，美智子没来游击部队前，甄凤山可以说是大获全胜，小鬼子惨败，而美智子来到游击部队后，部队连连出现怪事情，这不得不让甄凤山怀疑美智子就是小鬼子的间谍啊。
正当甄凤山冥思苦想时，美智子跑过来将一封电报递给甄凤山，交完电报走人的美智子突然转身对甄凤山邪魅一笑，这一笑让甄凤山瞬间坐不住了，美智子的笑与杀死连长的日本女特务的微笑十分相像。
为了证明心中的猜想，甄凤山决定来个引蛇出洞，甄凤山故意将下次任务的时间以及地点透露出来，若美智子真的是日本特务那名她一定会给小日本通风报信的，于是，甄凤山立即派出了三名信得过的人去监视美智子。
没想到晚上，美智子趁着夜深人静之时，偷偷溜出根据地，一名监视的士兵跑回来将消息告诉甄凤山，甄凤山二话不说带领着全副武装前去活捉美智子，美智子抓获后，甄凤山的妻子发现了美智子压在箱子底下的日本徽章。
这下，美智子日本间谍的身份永远暴露出来，甄凤山并未顾及美智子是个女人，他立即下令枪毙美智子，只有美智子死了，才好解了心中的愤恨。
