特朗普称“考虑因铀浓缩问题轰炸伊朗”，本质是 中东地缘冲突升级预期，触发三大投资主线：
1. 能源供给冲击：伊朗是石油、铀资源关键玩家，冲突或导致 石油、铀价上涨，利好能源开采、运输链；
2. 军工需求爆发：轰炸预期倒逼防空、导弹、战机等装备需求，军工产业链（尤其是防空反导、精确打击领域）直接受益；
3. 避险资产升温：地缘动荡推升 黄金、稀有金属（军工原料） 避险需求，资金流入抗风险标的。
二、受益概念股分类梳理
第一梯队：能源安全（石油+铀资源，直接受益价格弹性）
1. 中国石油
全产业链覆盖（原油开采→炼化→销售），中东动荡推高油价，业绩弹性直接兑现；央企龙头，海外油气布局深，价格传导能力强。
2. 中国海油
海上油气开采龙头，油价上涨对盈利拉动更显著（毛利率超30%）；深水油气技术领先，海外项目受地缘影响小但价格端充分受益。
3. 中核钛白
参股中核集团旗下铀矿企业（间接布局铀资源），核地缘冲突下铀价预期异动；主营钛白粉，铀业务占比低，属“核概念稀缺标的”，弹性大于基本面。
4. 广汇能源
LNG+石油+煤炭多元布局，能源价格普涨下，煤、油、气业务协同提盈利；新疆能源基地卡位，地缘冲突下国内能源自主可控逻辑强化。
第二梯队：军工装备（防空+导弹+战机，硬逻辑+高壁垒）
防空反导链
5. 国睿科技（中电科系）
防空雷达整机研发（区域防空、反导雷达），中电科核心资产，技术壁垒高；参与国家重大防空工程，订单确定性强。
6. 红相股份
军工雷达（战场监测、防空预警）+ 电力检测，雷达产品已列装部队；民参军标杆，雷达技术跨领域应用（电力+军工）。
7. 雷电微力
毫米波有源相控阵雷达（导弹制导、防空探测核心部件），国产替代唯一标的；毫米波雷达技术垄断，绑定航天科工等集团。
导弹武器链（精确打击+反制）
8. 航天电器
导弹连接器、继电器垄断供应商，军工电子核心环节（市占率超60%）；“导弹心脏”部件，业绩随导弹列装高增长。
9. 菲利华
透波材料（导弹天线罩）+ 碳纤维，复合材料技术领先，供货歼-20、东风系列；军品认证壁垒高，订单锁定性强。
10. 航发动力
航空发动机绝对龙头（歼-20、运-20发动机），地缘冲突强化国防投入；军工“心脏”，业绩增长与军机量产直接挂钩。
战机/材料链（空中力量核心）
11. 中航西飞
军机整机制造（运-20、轰-6等），战略空军建设核心标的；大飞机量产+战略轰炸机迭代，订单持续释放。
12. 光威复材
军用碳纤维龙头（T700/T800级），军机、导弹结构件刚需材料；技术封锁下国产替代唯一，产能扩张支撑业绩。
第三梯队：避险资产（黄金+稀有金属，抗风险属性）
黄金避险
13. 山东黄金
国内黄金矿企龙头，矿产金产量占全国10%+，金价上涨直接增厚利润；成本控制优（吨金成本
