雅鲁藏布江下游水电工程开工，意味着天量的水泥、民爆、钢铁需求，直接利好西藏天路、

雅鲁藏布江下游水电工程开工，意味着天量的水泥、民爆、钢铁需求，直接利好西藏天路、高争民爆、华新水泥、八一钢铁等。白鹤滩总投资约2200亿元人民币，消耗低热硅酸盐水泥约285万吨，民爆炸药约4万吨。而雅鲁藏布江项目投资约1.2万亿元，不考虑物价变动因素，投资额约为白鹤滩的5.45倍。相应的，水泥和民爆产品消耗量也是5倍。水泥这块，西藏天路产能约300万吨，占有西藏约40%的市场份额。高争建材集团有限公司占有约30%的份额，剩下的主要是华新水泥。民爆这块，高争民爆产量约5000吨，占西藏约70%的市场份额。钢铁这块，八一钢铁其型钢产品在西藏区域重点工程占有率约为85%，占市场主导地位，但西藏地区钢铁产能几乎没有，意味着钢铁厂家都是同一起跑线，具体利好存疑。通过分析可以发现，以2024年业绩为基准，预测西藏天路和高争民爆有着2-3倍以上的业绩增长空间。最后划重点:“工程电力以外送消纳为主”。外送消纳，意味着特高压输电工程也要同步建设。这一块特变电工、中国西电、国电南瑞是大赢家，将开启第二增长曲线。