人工智能之——端侧AI板块核心逻辑分析！
端侧AI是 “终端设备本地运行AI模型” 的技术革命，核心解决 低延迟交互、数据隐私、离线场景 需求，覆盖 智能硬件（耳机、摄像头）、工业终端（传感器）、消费电子（手机、家电） 等场景。2025世界人工智能大会（WAIC）催化下，聚焦 “低功耗芯片、智能模组、终端AI功能渗透”，但需区分 “真技术（算力+算法）”与“蹭概念（业务占比低）”。
个股拆解（按业务属性分类）
▶ 1. 端侧芯片（算力核心，低功耗+高集成）
瑞芯微：
端侧AI芯片龙头，覆盖智能摄像头（海康威视供应商）、人形机器人（关节控制），低功耗+多模态处理 壁垒，2024年AI芯片收入增80%，WAIC或展“端侧大模型芯片方案”（适配本地推理）。
全志科技：
消费级端侧芯片，主攻智能音箱（小度、天猫精灵供应商）、车载中控（五菱宏光MINI），千万级出货量+算法优化，2025年AI芯片收入增70%，WAIC或推“车规级端侧芯片”（语音交互+图像识别）。
国科微：
视频解码+端侧AI，覆盖安防摄像头（大华、宇视供应商）、智能机顶盒（中国移动），视频处理算法+硬件加速，2024年AI视频芯片收入增60%，WAIC或展“8K端侧AI解码芯片”（实时监控+行为分析）。
炬芯科技：
蓝牙音频+端侧AI，TWS耳机芯片，AI赋能降噪（准确率92%）、音质优化，低功耗蓝牙5.3+本地算力，2025年音频AI芯片收入增90%，WAIC或展“空间音频端侧处理方案”。
▶ 2. 智能模组（连接+算力，终端联网+AI）
移远通信：
全球蜂窝模组龙头（市占率15%+），5G+AI模组覆盖智能电表（国家电网）、车载终端（特斯拉供应商），多频段+边缘算力 壁垒，2024年AI模组收入增120%，WAIC或展“车路协同AI模组”。
美格智能：
5G+AI模组，绑定特斯拉（车载通信）、亚马逊（智能硬件），高算力模组（支持INT8推理）+海外渠道，2025年AI模组收入增100%，WAIC或展“卫星通信+AI模组”（应急场景离线推理）。
广和通：
物联网模组+端侧AI，覆盖工业传感器（西门子供应商）、智能物流（菜鸟驿站），窄带物联网（NB-IoT）+低功耗，2024年工业AI模组收入增70%，WAIC或展“工业4.0 AI模组”（设备预测性维护）。
亿道信息：
智能硬件方案商，为客户定制端侧AI设备（如工业PDA、教育平板），硬件设计+软件适配 能力，2025年AI设备收入增80%，WAIC或展“AI教育平板方案”（离线学情分析）。
▶ 3. 视觉/音频端侧AI（终端交互，图像/语音处理）
云天励飞：
端侧视觉AI，3D人脸抓拍（深圳地铁供应商）、工业质检（宁德时代供应商），3D重建+小模型压缩 技术，2024年端侧AI收入增90%，WAIC或展“端侧工业质检AI系统”。
亚世光电：
MicroLED+端侧显示，为AR眼镜、智能座舱提供高刷新率屏幕，MicroLED MicroAI驱动芯片 适配端侧显示，2025年AI显示模组收入增80%，WAIC或展“AR端侧AI显示方案”（实时翻译+导航）。
国光电器：
音频端侧AI，智能音箱（小度、天猫精灵供应商）、车载音响（比亚迪供应商），AI赋能降噪（深度神经网络算法）、声场模拟，声学专利+客户粘性，2024年音频AI收入增70%，WAIC或展“空间音频端侧处理方案”。
漫步者：
TWS耳机+端侧AI，NeoBuds Pro系列支持AI降噪（自适应环境）、健康监测（心率/体温），C端品牌+年轻化市场，2025年AI耳机收入增60%，WAIC或展“AI健康耳机”（睡眠监测+助眠音效）。
▶ 4. 终端设备（硬件载体，AI功能落地）
博士眼镜：
智能眼镜+端侧AI，联合雷鸟创新推出AR眼镜，支持翻译（实时字幕）、导航（AR指引），光学设计+内容生态 壁垒，2025年AI眼镜收入增100%，WAIC或展“AR端侧AI交互方案”（手势+语音控制）。
天键股份：
声学组件+端侧AI，TWS耳机麦克风（苹果供应链），AI赋能拾音，精密制造+大客户绑定，2024年AI声学组件收入增50%，WAIC或展“空间音频拾音方案”。
实丰文化：
传统玩具企业转型AI，推出“AI宠物”，但 技术储备弱、订单未落地，2025年AI业务占比不足10%，纯概念炒作，需警惕。
▶ 5. 通信+AI协同（端侧+网络，边缘计算）
中兴通讯：
5G基站+端侧AI，为智能工厂提供“基站+边缘算力”方案，AI赋能网络切片（低延迟通信），端网协同+运营商合作，2024年工业AI方案收入增80%，WAIC或展“5G+端侧AI工业互联网方案”。
（注：分析基于公开信息，不构成投资建议，需结合WAIC动态、财报数据跟踪。）
