时间来到7月末8月初的话，按我的判断市场需要面临四大叠加因素影响： 1、国内政策发力预期升温，结合雅下工程带来的大投资，以及本周要召开的政治局会议和下半年要出台的十五五规划，市场将更关注政策的边际变化； 2、中美关税豁免到期，谈判存变数。延长豁免将削弱关税负面定价并推升降息预期，反之加剧通胀、衰退及外需担忧； 3、中报窗口开启，业绩因子定价权重提升。全A盈利尚处磨底阶段，Q2受外需关税冲击与内需政策补贴双重影响，行业板块中报中的结构性亮点可能主导业绩定价。 4、美联储议息临近，6月鸽派表态与罢免鲍威尔的讨论推升降息预期，但美国经济韧性及关税风险仍制约宽松，8月议息结果、通胀及关税走向将考验预期定价。中美利差，汇率将影响A/H股的风险偏好和跨境资金流动。
时间来到7月末8月初的话，按我的判断市场需要面临四大叠加因素影响： 1、国内政策
金策领航吧
2025-07-28 21:12:09
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