下一个“CPO”赛道在哪里？光模块的高光时刻已过，现在需要休整，下一个领涨板块在哪里？最有潜力的应该是储能板块了。 储能板块今天冲高回落，个股走势分化，这并非坏事，周末看好储能赛道的较多，主力借大盘调整反向操作，消化获利浮动筹码，有利于下一步轻装前行。 为什么会是储能？首先是行业景气反转，大储能需求爆发，上半年海外订单激增，储能电芯供不应求，下半年国内市场启动，8月份储能招标规模同比增长500%，产能完全拉满也满足不了市场需求。关键是这种高景气强势延伸，到2030年的年复合增长率在20%—30%。其次是公司估值处于低位，而业绩迎来爆发期。如某头部公司上半年储能收入同比翻番，上半年的发货量接近2024年全年，下半年发货会高于上半年。公司中期收入增长40%，归母净利润增长56%，公司市盈率才18倍，估值和业绩双击，股价上升空间已打开。 行业这种超强景气度，与光模块很相似，一定会催生几个亮眼的公司。储能产业链最为受益的环节，储能电芯生产，即电芯制造、组装及测试；储能系统集成，即电池组、电池管理系统、能量管理系统、储能变流器的研发与安装。
