要说中国这步棋下得有多准，10月1号宣布暂时不买必和必拓用美元结算的铁矿石，看着就是个普通的商业决定，实际上跟往全球金融池子里扔了颗炸雷没啥区别。 要知道全球铁矿石贸易的规矩，半个多世纪以来都是美元说了算，而中国一出手，这规矩眼看着就要变了，这场博弈的起点就在青岛港，里子却是人民币对美元霸权的正面破局。 要说这事儿的底气在哪儿，先得拎清中国和必和必拓的关系。必和必拓是全球顶尖的铁矿石巨头，可它的命脉早就攥在中国手里——上个财年这家公司总营收556亿美元，光中国市场就贡献了347亿，相当于六成多的收入都靠中国撑着。 以前是拿着钱还得看别人脸色用美元结算，现在干脆摆明态度：想用人民币结算再谈生意，必和必拓根本没多少讨价还价的余地。 其实这事儿早有苗头，不是突然拍脑袋的决定。 早在2014年，力拓就跟宝钢试过人民币结算铁矿石，到了去年，首钢已经用上了区块链技术搞铁矿石跨境人民币支付，把合同签署、付款这些流程全搬到线上，以前要花五六天甚至十几天的手续，现在几天就能搞定，又快又安全。 到2023年的时候，全球四大铁矿石巨头——巴西的淡水河谷，澳大利亚的必和必拓、力拓、FMG，全都跟中国港口签了现货贸易的人民币结算合同，山东港口光是铁矿石吞吐量就占了全国四分之一，早就成了人民币结算的重要支点。 今年4月海南国际清算所还上线了人民币海漂铁矿石掉期产品，连价格波动和汇率风险都能一并对冲，等于把人民币结算的配套设施全搭好了。 所以10月1号这声暂停，更像是水到渠成的摊牌，不是临时起意的冲动。为啥非要跟美元较这个劲？说到底还是以前吃够了亏。 这么多年来，铁矿石贸易一直盯着普氏指数定价，结算清一色用美元，美元汇率稍微抖一抖，中国钢企就得白亏一大笔。就拿2019年来说，中国进口铁矿石花了1014.6亿美元，中间因为美元波动损失的钱不计其数。 民生银行的专家早就算过这笔账，用人民币结算不光能避开汇率风险，还能省掉汇兑的成本，手续也简单得多，更不用绕着美元的监管规则走。 对必和必拓这些巨头来说，虽然以前习惯了美元，但人民币结算也不是坏处——中国市场这么大，接受人民币就能稳住订单，而且他们手里的人民币还能反过来买中国的工业品，形成闭环，根本不愁花不出去。 这场从青岛港开始的博弈，早就超出了铁矿石贸易本身。青岛港不光是铁矿石进口的重镇，之前还搞过国内首笔原油罐容的跨境人民币结算，把能源贸易的人民币结算流程跑通了。 现在把这套经验用到铁矿石上，等于打通了黑色金属和能源的人民币结算通道。这不是孤立的动作：跟俄罗斯买石油用人民币，跟巴西做贸易直接本币结算，连从阿联酋买液化天然气都用上了人民币，等于在大宗商品领域给美元织了张包围圈。 要知道美元霸权的根基之一就是大宗商品结算，石油美元、铁矿石美元环环相扣，现在中国在各个领域逐个突破，等于慢慢抽掉美元的“地基”。 可能有人觉得，就暂停买美元结算的铁矿石，至于说改写规则吗？还真别小看这一步。花旗银行早就预测，弱美元环境下人民币国际化会加速，到2030年有可能成为全球第三大支付货币。 现在人民币在全球外汇储备里的占比已经升到2.02%，比加入SDR的时候翻了一倍，全球支付排名也冲到了第五位。 四大矿山全都开始用人民币做现货结算了，虽然现在主力还是长期合同的美元结算，但只要中国持续推进，总有一天能把人民币结算从现货扩到长单——毕竟没有哪家矿山敢跟最大买家硬刚。 必和必拓那边其实早就松口了，CEO韩慕睿反复强调中国经济规划的稳定性，还说要跟中国宝武这些企业合作搞低碳技术，本质上就是不想失去中国市场。 之前力拓已经跟鞍钢做过1亿元的人民币结算，宝武更是实现了常态化人民币结算，涉及金额好几亿，这些都说明矿山们心里门儿清：跟着中国的节奏走才有饭吃。 用区块链技术搞结算后，交易效率提上去了，成本降下来了，对矿山也是好事，他们没理由拒绝这种双赢的选择。 说到底，这场博弈的核心不是买不买铁矿石，而是用什么钱买。 中国以前握着全球最大的采购量，却没定价权，只能被动接受美元结算的规则；现在通过人民币结算的推进，不光能省下真金白银的汇兑成本，更能一点点把定价权攥在自己手里。 从青岛港的铁矿石到上海的原油期货，从区块链结算到掉期产品对冲风险，中国正在搭一个“人民币定价生态圈”，等这个圈子成型了，延续半个世纪的美元霸权规则，想不改都难。 当然，这事儿不能一蹴而就，现在人民币结算的铁矿石规模跟美元比还有差距，但架不住中国市场的分量在这儿。就像必和必拓离不开中国的订单一样，全球大宗商品市场也离不开中国这个买家。
