反内卷全面来袭，中国经济大转型已经正式开始。一夜之间，整个中国都在减产，光伏减产、水泥减产、钢铁减产、猪肉减产、汽车减产。持续了30年的产能大扩张正式宣告结束，而反内卷则被拔高到了史无前例的地步。为什么会发生这种翻天覆地的大变局呢？答案是，国内外的大环境都不允许我们继续卷下去了。 国内这堆因扩张攒下的麻烦，早到了藏不住的地步，最直白的就是东西造得远超需求，企业只能靠压价抢市场，卷到最后连成本都收不回。 光伏行业最典型，2024年硅料总供应飙到184.28万吨，比前一年涨了25.32%，但产能利用率才64.25%，近四成产能躺在那儿晒太阳。 东西多了只能靠降价抢市场，2024年从硅料到组件价格平均跌了60%到80%，龙头企业隆基绿能和TCL中环前三季度亏得都超过60亿元，连光伏玻璃龙头信义光能全年净利润都骤减70%到80%，全行业都在赔本赚吆喝。 钢铁和水泥更夸张，前些年只要有利润就敢扩产，导致现在分别有约15%和16%的产能连能效基准线都达不到，成了纯粹的资源浪费。 猪肉行业的周期性内卷更热闹，前两年猪价一涨，养殖户一窝蜂补栏，等猪出栏了又撞上供过于求，猪价跌到成本线以下，只能含泪减栏，这种“扩产-亏损-减产”的循环走了好几轮。 企业卷到最后连成本都收不回，有的靠贷款续命，有的直接倒闭，再不刹车整个行业都要垮掉。 政策也早看透了这种粗放模式的弊端，开始从“鼓励扩产”转向“倒逼提质”。 国家直接给钢铁、水泥这些高耗能行业定了节能硬指标，要求到2025年底，钢铁行业吨钢综合能耗要比2023年降2%以上，水泥熟料单位能耗比2020年降3.7%，还明确要把能效不达标产能要么改造要么淘汰。 2024到2025年这两年，单这几个行业就要挤出3200万吨标准煤的节能量，减排8400万吨二氧化碳，相当于给过度扩张的产能戴上了“紧箍咒”。 光伏行业更主动，2024年中就启动全行业减产保价，2025年1月多晶硅产出直接降到10万吨以下，环比少了5%，这才让硅片价格终于有了3%到12%的涨幅，算是给行业喘了口气。 国外市场的变化更给扩张模式泼了冷水。中国不少产能是靠出口消化的，但现在海外不仅需求涨不动，贸易壁垒还越筑越高。 美国2024年底对东南亚四国光伏电池搞反倾销，给越南产能定的税率最高达271.28%，中国企业在越南的产能大多要交50%以上的税，隆基董事长都直言越南产能基本没法进美国市场了。 更要命的是美国本土组件产能已经涨到45.1GW，基本能满足自己的需求，只缺硅片和电池，靠低价冲量的出口路被堵了大半。 就算是出口增长的领域也藏着隐忧，湖南“新三样”出口看着热闹，前两个月涨了115.1%，但仔细看还是低端产品占比高，真要跟国际品牌拼技术，溢价能力还差得远。 海外市场不再是“造多少卖多少”的垃圾桶，倒逼国内必须放弃低价内卷，转向做高端产品。还有个容易被忽略的点，扩张期的资源消耗早超出了环境承载力。 钢铁厂冒黑烟、水泥厂排粉尘的日子，不仅民众抱怨，环境也扛不住。 现在不管是钢铁限产还是水泥控量，本质上都是在给环境减负，毕竟再靠牺牲环境换增长，代价根本付不起。 而且随着劳动力成本上升，以前靠“人海战术”扩产能的模式也走不通了，企业必须把钱花在技术升级上，而不是单纯堆产能。 所以不管是光伏砍产、猪肉去产能，还是钢铁水泥控量，本质上都是在给过去的“扩张后遗症”治病，从“造得多”转向“造得好”。 这不是退步，而是经济发展到一定阶段的必然选择，靠内卷拼价格的时代已经过去，靠技术拼质量的时代正在到来。 只有把过剩的低效产能挤出去，让好产能获得合理利润，行业才能有未来，经济才能真正实现高质量发展，这才是更可持续的增长逻辑。
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