《乐观持仓，谨慎参战——陆逊营烧七百里，孔明巧布八阵图》

前情回顾

国际行情

美股三大指数集体收跌，道指跌0.52%，纳指跌0.08%，标普500指数跌0.28%。纳斯达克中国金龙指数收跌2.03%，热门中概股多数下跌。

WTI 原油期货收跌1.66%，报61.51美元/桶。布伦特原油期货收跌1.55%，报65.22美元/桶。

COMEX黄金期货收跌1.95%，报3991.1美元/盎司；COMEX白银期货收跌2.73%，报47.655美元/盎司。

国内行情

国庆中秋长假后的首个交易日，A股市场迎来"开门红"，三大指数集体收涨，上证指数放量突破3900点整数关口，创十年以来新高（上次站在3900以上要追溯到2015年），结构性行情特征显著。 全市场成交额突破2.65万亿元，较节前放量超4700亿元，

科创50指数早盘一度涨超6%，收盘仍录得2.93%的涨幅，反映科技成长领域的热度。

板块方面

有色金属全面爆发成为最强主线，贵金属方向四川黄金、山东黄金等多股涨停，稀土永磁板块中北方稀土午后涨停，盛和资源、包钢股份等大幅上涨，主要受益于伦敦现货黄金突破每盎司4000美元的历史新高及全球流动性宽松环境。

科技方向AI算力与半导体板块早盘强势冲高，中芯国际一度上涨超9%，华虹公司早盘触及"20CM"涨停，芯原股份、灿芯股份等多只个股创历史新高，背后有国内大模型密集升级、服务器招标国产中标率超90%等利好支撑。

可控核聚变概念强势崛起，合锻智能大单一字涨停，万里石实现3天两板，永鼎股份、安泰科技等跟涨，受产业政策预期催化。

半导体产业链午后出现剧烈回调，中芯国际从涨超9%转为收盘翻绿，华虹公司炸板至涨幅12.04%，张江高科更是跌停，直接诱因是部分券商将中芯国际、佰维存储两融折算率调为零。

大金融、消费板块表现疲软，影视旅游板块成为重灾区，具体个股普遍走弱。

从整体盘面来看，这波行情由AI产业链引发，基本贯穿了7、8两个月份。但AI产业链自从9月份以来持续高位震荡，说明科技线索也在向外扩散。产业链横向来看。明显9月份炒作路径从《三个火枪手：光模块、液冷、PCB》向《双城记》转变——①存储芯片②消费电子！

纵向来看：那上游的稀土永磁、有色金属铜的逻辑依然很强。有色金属还叠加下游产业复苏的逻辑。黄金则叠加全球货币宽松的逻辑。锂电也属于下游景气度和涨价的双重逻辑加持。光伏则叠加困境反转。

这是武僧从盘口看到的一些信号。

具体操作就在这里面去寻找机会。

但武僧整体认为一波中级行情，目前处于下半场了！！！一定要将风险放在第一位。

指数10月份前半月维持震荡上行趋势不变。

10月20日左右有关于十五五的重要会议，之前应没什么大问题。但如果会议之后出现异动拉升活大幅高开。反而要留一份清醒。

犹抱琵琶半遮面，指数震荡一个多月不破3900，市场反而整体安全，如今破了3900.心里的预期没了。担忧情绪升温。

同理的是，如果指数冲破4000点。一定要注意风险。降低仓位。不再开新仓。老友们多注意。

交易策略

继续持股待涨！

消息概要

1、10月9日，商务部、海关总署联合发布4则公告，对超硬材料、稀土设备和原辅料、钬等5种中重稀土、锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制。

2、国家发展改革委、市场监管总局发布《关于治理价格无序竞争 维护良好市场价格秩序的公告》，释放了着力维护公平竞争、有序竞争市场环境的明确信号。《公告》指出，价格竞争是市场竞争的重要方式之一，但无序竞争会对行业发展、产品创新、质量安全等造成负面影响，不利于国民经济健康发展。

3、商务部决定将反无人机技术公司、TechInsights公司及其分支机构等14家外国实体列入不可靠实体清单，并采取禁止上述实体从事与中国有关的进出口活动等处理措施。

4、当地时间10月9日晚，哈马斯高级官员、首席谈判代表哈利勒·哈亚发表声明宣布达成停火协议。以色列政府10日凌晨批准加沙停火协议。根据谈判斡旋方宣布的相关内容，以色列与巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）达成的协议将促成战争结束、以色列被扣押人员与巴勒斯坦囚犯获释，以及人道主义救援物资进入加沙地带。

5、昨日，东方财富证券客服指出，根据交易所规定，个股静态市盈率如果超过300倍，或者负数的情况下，融资融券折算率就会被调为零。中芯国际、佰维存储两融折算率均调为零。

6、10月9日，工信部等三部门发布《关于2026-2027年减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求的公告》，对纯电动乘用车和插电式（含增程式）混合动力乘用车有关技术要求进行了调整。其中最为显著的变化为，插电式（含增程式）混合动力乘用车纯电动续驶里程应满足有条件的等效全电里程由此前的43公里调整至不低于100公里。

7、国家医保局办公室、国家中医药局综合司发布关于开展中医优势病种按病种付费试点工作的通知。在国家统一指导下，遴选15个左右省份或地级市开展中医优势病种按病种付费试点。

武僧热爱交友交流，大家以诚相待、以股会友。

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