基金连续两季度爆买中际旭创新易盛基金连续两季爆买双雄，光模块成A股调仓核心方向

公募基金三季报透露出明确的调仓信号：在重仓股“大换血”背后，中际旭创与新易盛的强势表现尤为亮眼，二者不仅以401.74亿元、369.30亿元的增持市值领跑三季度，更实现连续两季位居基金增持榜前列，成为资金布局的核心焦点。

基金对“光模块双雄”的持续加仓，本质是对AI算力产业链爆发的精准卡位。全球AI大模型训练与数据中心升级催生高速光模块刚需，800G产品2025年需求预计突破1000万支，1.6T时代加速到来的行业趋势，让头部企业迎来业绩爆发期。中际旭创作为全球市占率超40%的龙头，1.6T硅光模块量产超预期，毛利率提升至41.8%，更凭借泰国基地实现“48小时紧急供货”。新易盛则以LPO技术构建差异化优势，800G模块功耗较传统方案降低30%，毛利率超40%，上半年净利润同比暴增355.68%。

技术壁垒与客户结构构成“双雄”的核心护城河。中际旭创在硅光技术领域领先，占据英伟达AI集群800G模块50%-60%的供应份额；新易盛通过收购Alpine突破硅光芯片技术，已切入Meta、亚马逊供应链。这种与全球科技巨头的深度绑定，叠加国产替代加速的行业红利，成为基金长期看好的关键逻辑。

对比来看，白酒等传统核心资产吸引力减弱，贵州茅台跌出重仓股前五，而光模块、芯片等科技赛道获资金集中涌入，寒武纪、中芯国际等同步获超120亿元增持，印证了市场对科技成长主线的共识。

中际旭创的技术领先与新易盛的爆发式增长，你更看好谁的长期投资价值？光模块行业的高景气度能否支撑“双雄”持续领跑？欢迎在评论区分享观点，觉得内容有价值别忘了点赞支持！