下周三大核心赛道前瞻，附热门标的！

一、大基建 / 建材 / 有色金属

核心逻辑：

1、雅鲁藏布江下游水电工程正式开工，总投资约1.2万亿元，直接拉动钢铁、水泥、民爆、工程机械、有色金属等上下游需求。

2、政策层面持续强调“供给侧改革”，对钢铁、水泥、光伏等“内卷式”行业去产能，提升盈利预期。

3、有色金属板块叠加黄金避险属性与新能源需求，成为资金高低切换首选。

热门标的：

1️⃣白银有色：有色金属+黄金+锂电+核电多重概念，二板突破，龙虎榜资金净流入超4亿，具备龙头气质。

2️⃣北矿检测：北交所新股，国家级“专精特新”小巨人，主营有色金属检测，发行价6.7元，市盈率仅14.99倍，11月3日申购。

二、半导体 / 芯片 / AI算力

核心逻辑：

1、美光暂停DDR4/5报价，存储芯片价格或上调20%-30%，AI存力严重缺货。

2、国产替代加速，FP8算力芯片、光刻机、半导体设备成为资金重点关注方向。

3、高通被反垄断调查，国产AI芯片迎来政策+技术双重催化。

热门标的：

1️⃣新莱应材：芯片半导体设备核心，叠加光刻机、光刻胶概念，20cm首板突破，机构+游资合力封板。

2️⃣中际旭创：CPO（光电共封装）龙头，AI算力核心标的，大资金回流明显，趋势走强。

三、人形机器人 / 智能制造

核心逻辑：

1、2025年被视为“人形机器人量产元年”，全球出货量预计达7.32万台，国内增速超90%。

2、特斯拉Optimus量产在即，**核心零部件（减速器、伺服电机）**国产化率提升，成本下降。

3、政策层面“设备更新+消费升级”持续推进，智能制造成“两新”政策重点。

热门标的：

1️⃣三花智控：特斯拉Optimus核心供应商，技术面突破年线，MACD金叉，量能温和放大。

2️⃣绿的谐波：国产减速器龙头，全球市占率24.7%，与三花共建墨西哥工厂，产能扩张加速。

其他关注方向（备选轮动）

1、智能驾驶—特斯拉FSD入华催化，政策+AI双重驱动—（金溢科技、江铃汽车）

2、电力—冬炒煤夏炒电，资金低位布局—（杭州热电、晋控电力）

3、钙钛矿光伏—华能5MW基地投产，技术迭代加速—（隆基绿能、金晶科技）

风险提示：本文仅供参考，不盲目上车

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