涨价题材是大A永恒不变的主题。。。新能源上游材料这几年因为价格跌得足够低，所以下半年以来反弹力度也就足够大。因为下游需求还是在增长的。。。所以现在这些材料的价格关键在于平衡这些年扩产增产带来的过剩出清。反内卷政策就是干这种事的。。如果下游需求也萎缩，反内卷推动其实效果并不会那么高。。。但是现在下游需求反而因为固态电池发展，AI储能爆发迎来新一轮爆发。所以新能源上游材料现在其实就跟存储芯片逻辑上一个道理，存储芯片是巨头减产+AI需求增长。反内卷也是通过出清产能来达到提振价格。原理都是去产能。。。所以今年涉及材料端的周期股，能源金属，甚至化工原料都是各种触底反弹所以说开天眼的国家队真牛，提前布局化工。。。。科技最近也就存储芯片能跟新能源打。。总体上来说789月是AI硬件更强，10月开始似乎新能源产业更强。。。至于这样是否算高低切换还真不好说。。。人工智能早就历史新高不断了，新能源离历史新高还差很远（如图）。。。