美团拿着外卖的利润去扩张即时零售，用30分钟快送取代传统的快递电商，一旦养成了用户习惯和品牌心智，对淘系电商的损害是更长远和巨大的。所以即时零售必须打，现在的问题是亏损了，所以管理层也说要优化成本，就看后续能不能做到了。这里存在两个变数：一是淘宝闪购的成本降不下来，持续大亏二是美团反击加大补贴力度，利用成本优势，像占领外卖市场一样占领即时零售市场目前看这两个变数都不乐观。阿里没有无限子弹，如果继续加码闪购，就会陷入两面作战，AI 建设也会有心无力。AI 是阿里现在唯一的高溢价想象空间，如果王兴能狠下心来打持久战，把阿里用于 AI 建设的资金拖住，阿里就危险了AI 是大时代的机遇，AI 才值得大手笔投资，目前看阿里的不确定性还很高，可能需要等下一个季报，等闪购的战线稳定了，AI 就没有后顾之忧了
