11月26日A股复盘：AI与消费双主线领涨，结构性行情延续（附明日计划+晚间投研思路） 一、市场核心概况 1. **指数表现** 今日市场分化走强，成长赛道表现突出： 沪指微跌0.15%，深成指上涨1.02%，创业板指大涨2.14%。 全市场超3500只个股下跌，资金抱团效应显著，增量资金不足导致板块轮动节奏加快。 2. **盘面特征** 热点聚焦科技与消费两大核心赛道，多板块共振提振情绪，但市场分化加剧，结构性行情延续。 二、强势板块与核心标的 1. **核心主线：AI产业链（应用+硬件） ① **板块逻辑**：阿里云AI相关收入连续9季度保持三位数增长，通义千问斩获东南亚大模型项目，算力需求持续释放，带动AI全产业链走强。 ② **AI应用**：实达集团（阿里链概念）、新华都（AI电商）、石基信息（阿里生态）、欢瑞世纪（漫剧+AI影视）强势涨停，特发信息盘中表现活跃，多场景应用落地加速。 ③ **AI硬件/半导体**：沪电股份（PCB领域）、赛维电子（谷歌硬件概念）领涨；长光华芯收获20CM涨停，中际旭创股价创历史新高，光模块、芯片等算力基础设施细分领域集体走强。 2. **热门板块：医药（抗流感主线）** ① **催化因素**：全国流感高发期来临，奥司他韦等特效药销量激增，国产流感新药密集获批，行业需求短期爆发。 ②**核心标的**：广济药业3连板，北大医药2连板；华人健康、粤万年青20CM涨停，金迪克、人民同泰、瑞康医药等同步走强，赚钱效应突出。 3. **其他活跃板块** ①**消费板块**：尾盘逆势爆发，海欣食品、广百股份等多股涨停，受益于六部门促消费政策落地及消费复苏预期，板块迎来估值修复。 ②**商业航天**：三维天地、达华智能等个股涨停，新兴主题受政策与事件催化，市场关注度逐步提升。 三、盘面风险与操作回顾 1. **风险信号** 高换手率个股波动剧烈（如榕基软件昨日涨停今日跌停），部分热门股冲高回落，短线分歧加剧。 2. **午后操作** ① 谷歌硬件概念回落时，减仓光库科技； ② 按昨日复盘思路，发现东芯股份大笔资金流入后顺势跟随布局。 四、明日布局计划 1. **继续看好电池材料板块**，对持仓个股逢低低吸做T； 2. **关注AI硬件上游材料标的**，如菲利华、宏和科技、南亚新材、中材科技（Q布）、铜冠铜箔、隆扬电子、德福A股策略周评 科技（锂电铜箔+PCB铜箔）、鼎泰高科（PCB刀具）等，把握低吸机会； 3. **聚焦机器人板块T链机会**，重点关注斯菱股份、开特股份、长盈精密等。 4.关注机构 五、晚间核心投研思路 1. **行情本质** 绝望中往往孕育新机会，精准把握市场动向可在转折点斩获超额收益（如德科立、滕景科技、易点天下、光库科技3天涨幅超30%）；但涨多必跌，需警惕高位兑现风险，昨日起已锁定部分核心利润，采取“越涨越减”策略。 2. **盘面观察** 今日前期趋势容量核心反弹，北美算力（中际旭创、新易盛）、国产科技（晶品科技、东芯股份、寒武纪）等实现高质量反弹，有新催化的标的表现更突出（如东芯股份传订单落地，收获20CM涨停，若消息属实有望冲击新高）。 3. **资金流向** AI硬件板块吸金效应显著，导致AI应用端受挤压，应用板块处于回调阶段，需保持期待与谨慎并存，不盲目追高，做好两手准备。 4. **潜在变数** 上午趋势股（如易华录、中科曙光）大涨后，下午商业航天、消费等板块无序炒作，反映趋势行情回归仍有不确定性。 5. **操作原则** ①上涨时分批止盈，不贪心； ②关注核心标的回调支撑位（如五日线），把握高值搏率买点； ③ 设定利润回撤红线：若利润回吐至距最高点仅余70%，则结束本轮运作，果断止盈离场。