如何理解公募基金行业文化建设的文化内涵与意义？从公募基金公司到公募基金行业，如何开展有效的文化评估与建设？基于以上问题，本文将立足中华优秀传统文化和资管企业实践，通过对中外金融监管机构、行业协会和基金公司文化建设及评估案例的比较分析，探寻中国公募基金行业的文化建设未来路径和发展建议。
1、理解文化：从中华传统文化到资管企业管理
本文将结合中华优秀传统文化和资管企业管理实践，探讨当前中国公募基金行业文化建设的关键问题。
(1)文化的起源与内涵：中华传统文化背景
关于“文化”的定义，中国最早的“字典”——东汉时期编撰的《说文解字》从语源学解析：“文”为交错之纹，引申为符号系统（如礼制仪文、文字体系）；“化”为教行迁变，强调道德教化功能，明确“文化”具有制度仪式与传播教化的双重属性。近代以来，梁漱溟、钱穆等多位历史学者对中华文化进一步梳理总结，例如梁漱溟在《中国文化要义》中将“文化”定义为“人类生活的样法”，提出“文化”具有整体性（思想、制度、生活方式的统一）、实践性（与社会改造的结合）和历史性（对传统的继承与创新）。
从中华传统文化的背景可见，“文化”的内涵体现了三大要素：（1）价值核心，强调群体共享的精神、秩序与价值观；（2）呈现载体，形成一体化的符号系统、制度仪式或伦理公约；（3）动态影响，具有传播、教化、改变个体与人群的作用。
(2)文化的意义与应用：资管企业管理视角
“文化”在公募基金行业建设中具有什么样的功能和意义？对此，管理学理论和资产管理行业实践或有所启发。首先，1991年杰恩·巴尼（JayBarney）在《企业资源与持续竞争优势》研究中提出，文化作为企业的人力及组织资源的重要部分，因其稀缺性、不可模仿性和价值观影响力能够成为企业的“异质性资源”，助力企业提升竞争力。此外，著名的管理学家彼得·德鲁克（PeterDrucker）在2006年提出“文化把战略当早餐吃”（Cultureeatsstrategyforbreakfast）的论调，强调文化对战略落地的支撑作用。
随着环境、社会问题日益显著，以迈克尔·波特（MichaelPorter）、马克·克拉默（MarkKramer）、爱德华·弗里曼（R.EdwardFreeman）等管理学者和以PRI（联合国负责任投资原则组织）所代表的资管行业都开始强调企业共享价值（CSV）和环境、社会与治理（ESG）的重要性，主张资管公司除了股东利益外，也应当回应客户、员工、社区等利益相关方的诉求，将可持续发展理念纳入公司的文化与业务，追求利益相关方价值的最大化，进一步丰富了“文化”内涵和意义的边界。因此，对于“受人之托、忠人之事”的公募基金行业而言，恪守信义义务（fiduciaryduty），履行对于客户、股东、员工、社会的责任，也是公募基金行业开展文化建设、拓宽社会价值的重要方式。
(3)公募基金行业文化建设的关键问题
通过上述分析，本文梳理了文化的内涵与意义，文化的本质具有三大要素（1）文化价值观；（2）文化载体；（3）文化影响力——换言之，文化，基于群体共享的价值观形成，通过静态系统（如符号、制度、仪式、伦理公约）及动态影响（传播、传承、教化）呈现和传递。
对于公募基金管理公司和行业而言，文化既能发挥企业资源和战略支撑的作用，也在当今的时代语境下，要求公募基金践行多方责任，创造社会价值。然而，尽管当前的研究对于文化的内涵和意义做出了充分的阐释，如何评估文化、如何建设文化，仍是现阶段公募基金行业面临的重要问题。
2、评估文化：海外基金评级与基金行业监管经验
“他山之石，可以攻玉”，由于发展历史的时长差异，研究海外成熟市场的公募基金行业文化实践或许也能为中国公募基金行业可以提供借鉴。在本章节，本文将从公司和行业两个层面，着重对海外基金行业的文化评估经验进行分析；在后续案例比较环节，展开阐述中外基金行业的文化建设方法。
(1)公司层面：晨星基金公司企业文化评级分析
1.关于晨星
晨星（Morningstar）是国际主流的基金评级和投资研究服务公司，在北美、欧洲、澳洲及亚洲33个国家和地区为个人投资者和投资顾问、基金管理公司、退休金机构等专业人士提供服务。2010年，晨星资讯通过行业协会评估，并经证监会备案，获得了基金评价评级、单一指标排名及基金评奖等从业资格，成为中国内地首批十家获批此资格的独立第三方评级评价金融机构，也是唯一的外资评级机构。因此，研究晨星针对基金公司的企业文化评级方法论，有助于对开展中国公募基金文化建设实践评估提供借鉴。
2.晨星的基金公司企业文化评分
(1)评分概述与出台背景
晨星的基金公司企业文化评分（MorningstarCorporateCultureScore）隶属于晨星的公募基金尽责管理评级（MorningstarStewardshipGradesforMutualFunds）。由于2003年大量美国基金公司被曝光违背交易规则的丑闻，2004年，先锋集团创始人约翰·伯格（JohnC.Bogle）在美国注册会计师年会上首次提出“对公募基金的尽责程度进行评分”，同年，晨星公司推出针对单只公募基金的尽责管理评分，并在2011年推出了针对公募基金管理公司的尽责管理评分。根据晨星的《尽责管理评级：晨星如何评估基金公司》报告，基金公司企业文化评分在其公募基金尽责管理评级中占比最重，位列其5大评估维度的第一位。
表1：晨星公募基金尽责管理评级维度
晨星公募基金尽责管理评级
企业文化评分
0-5分
基金管理人激励评分
0-3分
费率评分
0-2分
监管历史评分
0-2分
董事会质量评分
-2-0分
(2)企业文化评分方法论
晨星认为，公募基金公司的企业文化对于其履行信义义务、对投资者恪尽职守至关重要：“那些展现出业内最以投资者为中心的企业文化的公司，将获得最高评分，即A级；超过行业标准但并未体现出所有最佳实践的公司，将获得B级；具有普通企业文化的公司，评分为C级；而落后于行业平均水平的公司，则被评为D级或F级”。以上评级将转换为以下分数，计入晨星对基金公司的整体评级中：
表2：晨星公募基金企业文化评分换算
晨星公募基金企业文化评分
A（以投资者为中心，文化建设最佳实践）
5分
B（超越行业平均水平，未达到最佳实践）
3.75分
C（符合行业平均水平）
2.5分
D（落后行业平均水平）
1.25分
F（远远落后行业平均，或未体现企业文化）
0分
具体而言，晨星通过以下四个问题评估基金公司的企业文化，此外也会在企业文化评分考察以下多个基金公司的量化指标，包括但不限于：（1）根据资产规模加权平均的基金经理任职年限；（2）每年度的基金经理留存率；（3）5年期的基金经理留存率；（4）整体业绩及回撤控制水平。
表3：晨星公募基金企业文化评分维度
晨星公募基金企业文化评分
问题1
这家基金公司是专注于投资本身，还是更侧重于吸引资产规模？
问题2
该公司是否建立了深思熟虑、可重复、可持续的投资流程？
问题3
该公司在与投资者沟通时是否坦诚透明，开展清晰、相关的信息披露和负责任的营销方式？
问题4
优秀的投资人才是否愿意在这家基金公司长期发展他们的职业生涯？
(3)晨星基金公司企业文化评分特征
综上所述，晨星的基金公司企业文化评级体现了以下特点：
•强调客户责任，多角度评估对基金持有人的尽责程度；
•重视人才支持，特别关注基金公司的基金经理留存情况；
•立足投资核心，强调基金公司应“重投资，轻规模”。
(2)行业层面：英国金融行为监管局的金融文化变革倡议
1.关于英国金融行为监管局（FCA）
英国金融行为监管局（UKFinancialConductAuthority,FCA）是英国独立的金融监管机构，负责监管英国的金融服务公司，保障金融消费者服务权益，并促进金融服务公司能良好运营并稳健创新。自2013年成立以来，FCA始终强调“以消费者为中心”，并在监管框架中强调“文化”的重要性，确立了三大运营目标：（1）保护消费者；（2）保护英国金融服务体系的正义；（3）为了消费者利益而促进有效竞争。FCA通过以下三种方式运作：（1）制订新的规则、发布新的标准和指南；（2）监测对市场有害的金融行为并修复；（3）授权和注册管理金融机构及个体。
2.FCA的金融服务业文化转型倡议
(1)倡议概述与出台背景
2018年，UKFCA发布《转变金融服务业的文化》（DP18/2：TransformingCultureinFinancialServices）讨论文件，明确提出通过系统性措施推动英国金融服务业从“短期利润驱动”向“长期责任导向”转型，以解决英国行业长期存在的道德风险、合规缺陷及消费者信任危机。
这一政策出台的背景源于2008年全球金融危机的深刻教训。UKFCA认为，金融危机暴露了英国金融机构过度追求短期收益、忽视风险管理的文化缺陷，导致系统性风险积累和消费者利益受损。尽管此后监管机构加强了合规要求，但UKFCA发现，单纯依赖规则约束难以根治问题，文化层面的变革才是可持续发展的关键。此外，2016年英国脱欧后，UKFCA面临重塑英国金融服务业国际竞争力的挑战，亟需通过文化转型提升行业透明度和公信力，以吸引全球资本和人才。
(2)UKFCA的金融行业文化驱动力框架
UKFCA将“文化”定义为组织中一贯的行为模式和思维定式并认为“如何衡量文化”至关重要，考虑到行业的多样性，也认为可能不一定存在适用于金融服务业的单一“正确文化”。因此，在衡量文化时，UKFCA不会直接评估思维定式和行为本身；而是挖掘“文化”行为背后的多种驱动因素，作为监管机构，UKFCA认为金融机构在评估文化变革前，应当重点挖掘企业内部的以下因素：
表4：英国金融行为监管局的金融行业文化框架
FCA金融行业文化驱动因素
因素1
企业的宗旨目标（Purpose）
因素2
管理层与领导力（Leadership）
因素3
人才管理与激励机制（ApproachtoRewardingandManagingPeople）
因素4
治理安排（GovernanceArrangements）
值得注意的是，UKFCA也强调了公司全员对文化理念的认同和参与：“如果要让整个金融行业应如何推动健康的、可持续的文化变革，仅有领导层对文化变革的承诺是不足的。只有当企业主动选择改变，而非被动接受改变时，行为才会真正得到改善。文化建设是公司每一位员工的责任。它应当成为所有部门、各个层级的共同任务——整个行业必须承担起实现自身理想标准的责任。通过这样做，企业可以帮助防止旧有行为模式的重复，从而在减少对消费者、市场乃至企业自身的伤害方面发挥关键作用。”
(3)UKFCA的金融行业文化框架特征
综上所述，作为行业性的文化衡量指南，英国金融行为监管局（UKFCA）的金融行业文化转型倡议体现了以下特点：
•强调保护金融消费者权益，政策目标与保护客户高度相关；
•重视评估金融企业内部因素，从宗旨目标、领导层、人才激励等多个角度向内挖掘文化变革动力；
•提示全员主动参与文化建设的重要性，“文化应当是各个部门、各个层级的共同任务”。
(3)海外基金行业文化评估经验总结
通过对晨星及英国金融行为监管局等领先机构的前沿经验分析，本文认为海外成熟市场基金行业文化评估从企业层到行业层均关注了一些共性的问题，或可为中国公募基金行业文化建设的评估工作提供一定的参考：
表5：海外公募基金行业文化评估共性
评估维度
评估问题
评估指标
客户责任
是否将金融产品消费者的权益置于核心，履行资管行业的信义责任？
客户营销沟通方式、公司投资能力与规模平衡等
内部治理
是否将文化融入公司的宗旨目标、管理层、治理安排和日常运作？
公司战略、规章制度、领导层与员工文化参与度等
人才培育
文化是否对公司人才有足够的吸引力？人才是否对文化有所认同？
人才激励机制、核心人才（如基金经理）留任期限等
3、建设文化：中英公募基金行业及企业案例比较
通过上述分析，本文已梳理了文化的内涵及意义，明确了公募基金行业文化建设的两大关键研究问题：“如何评估文化、如何建设文化”，并通过海外公司层面及行业层面的前沿文化评估实践为前者提供了参考。因此，本章节将着重探讨“如何建设文化”，从中国、英国的企业和行业案例中寻找启示。
(1)中国行业案例：公募基金行业文化建设自律公约
1.案例机构与案例背景
中国证券投资基金业协会（简称“协会”）成立于2012年6月6日，是中国证券投资基金行业的自律性组织。2019年11月，证券基金行业文化建设动员大会在京召开，同时协会宣读了《公募基金行业文化建设倡议书》；2022年4月，证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》，再次特别强调公募基金行业文化建设；2023年4月，协会发布《公募基金行业文化建设自律公约》（以下简称《公约》），是中国基金行业文化建设领域的又一里程碑事件，为公募基金行业的文化建设提供了系统性的规范指引。
2.文化建设内容与方式
(1)“十为与十不为”的全面文化行为规范
《公募基金行业文化建设自律公约》在“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化基础上，明确提出行业文化的“十为”与“十不为”，分别从党的领导、初心使命、守法合规、信义义务、长期主义、廉洁从业、立德修身、作风端正、言论得当、公司管理等十个方面作出规范：一是坚守“初心”，拥护党的领导，强化使命担当；二是恪守“底线”，坚持守法合规，践行信义义务；三是针对少数从业人员谋取不正当利益、奢靡炫富、生活作风不正、言论失当等重点问题，明确彰显监管、自律态度；四是强化行业机构人员、薪酬管理的主体责任，以引导行业机构与广大基金从业人员树立正确的价值观、事业观、职业观，坚定推进行业实现更高水平、更高质量的发展。
(2)自下而上、与时俱进的行业文化自律公约
自协会发布《公约》以来，协会的全体公募基金管理人以及部分销售、托管机构，共计170余家会员单位积极响应，在《公约》上联合盖章，共同倡议行业机构及从业人员自觉遵守《公约》，以实际行动践行“合规、诚信、专业、稳健”的文化理念，为中国公募基金行业的文化建设推动了重要一步。
2024年，协会积极响应号召，在“金融教育宣传月”等系列行业投资者教育活动、公募基金行业文化建设实践评估等工作中进一步宣导中国特色金融文化精神，敦促行业“诚实守信，不逾越底线；以义取利，不唯利是图；稳健审慎，不急功近利；守正创新，不脱实向虚；依法合规，不胡作非为”（简称“五要五不”）。2025年，随着《推动公募基金高质量发展行动方案》发布，建立健全行业文化建设工作评估评价体系，大力弘扬和践行“五要五不”的中国特色金融文化，将成为中国公募基金行业下一阶段的文化建设重点。
3.文化建设亮点与启示
中国证券投资基金业协会的《公募基金行业文化建设自律公约》（简称“公约”）展现了重要的中国特色基因，对中国公募基金行业文化建设的价值观要素具有重要的指导意义：
•深刻把握“政治性、人民性”：在中国，公募基金作为“普惠金融”行业，肩负着服务国家战略、服务人民利益、推动高质量发展的重要使命。因此，中国公募基金行业与公司如何践行国家责任、政治责任，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，应当成为其文化建设的实践与评估中的重要议题。
•以《公约》为准绳引导发展：正如前文所述，文化是价值观、秩序规范与仪式的集合，中国公募基金行业未来的文化建设也应当继续积极响应《公约》的号召，以“十为十不为”的行为规范为指引，规范行业、公司及员工的观念与实践，涵养“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化。
(2)英国行业案例：金融服务行业文化转型系列活动
1.案例机构与案例背景
英国金融行为监管局（UKFinancialConductAuthority,简称UKFCA）是英国独立的金融监管机构，负责监管英国的金融服务公司，保障金融消费者服务权益，并促进金融服务公司能良好运营并稳健创新，最终提升英国的国家金融竞争力。2016年英国脱欧后，UKFCA亟需通过文化转型提升行业透明度和公信力，以吸引全球资本和人才。
2.文化建设内容与方式
(1)注重金融企业的内生力量和员工体验
作为监管机构，UKFCA在英国的金融行业文化建设中高度重视管理层和员工的内生力量和文化体验。2018年，通过28篇文化变革研究文章和系列研讨会，UKFCA发现，英国金融服务行业的文化建设需要完成4个重要的内部议程：（1）让员工的心理安全超越恐惧，支持员工表达自己的真实想法及感受或指出错误，以促进健康和包容的金融文化；（2）优化薪酬和激励机制，通过财务和非财务的复合体系激励员工并培育文化；（3）优化中层及高层的管理和领导能力，以培养健康的金融文化，例如建立导师制度、将文化管理成果纳入绩效；（4）有效评估文化，例如结合定量数据（员工满意度调查）与定性反馈（员工焦点访谈），以真实衡量文化变革的效果。对此，UKFCA后续也制定了高级管理人员与认证制度（SeniorManagersandCertificationRegime,SMCR），以规范引导金融行业的管理者践行文化变革。
(2)动员全行业开展文化探讨与文化论坛
2018年，UKFCA发布《转变金融服务业的文化》（DP18/2：TransformingCultureinFinancialServices）文件，该文件汇集了28所领先金融机构、高校智库、监管机构对于金融行业文化的观点，明确了金融文化驱动因素框架（见前文），提出通过系统性措施推动英国金融服务业，持续推动英国金融服务行业的文化变革。此后，UKFCA以金融行业文化变革为主题，不定期发布更新相关报告，均邀约行业机构撰稿。
此外，UKFCA支持伦敦金融城的CityandGlobalFinancials机构开办“金融服务业文化与行为峰会”（CultureandConductinFinancialServicesSummit），该峰会聚焦金融行业的文化变革与行为规范，邀请UKFCA管辖的金融机构代表高管参与论坛和主旨演讲，截至2025年该系列峰会已成功举办10届。2025年，第10届英国“金融服务业文化与行为峰会”于2月4日在伦敦举办，UKFCA表示本年度将发布“应对金融行业中的非金融错误行为”（TacklingNon-financialMisconductintheFinancialSector）政策，此外本届峰会还探讨了（1）对待“举报人”的最佳实践；（2）人工智能对文化的影响；（3）如何衡量文化变革；（4）管理金融机构与客户的价值观冲突；（5）使薪酬与文化保持一致；（6）将可持续性纳入企业宗旨以及股东和其他外部利益相关者在塑造企业文化中的作用等议题。
3.文化建设亮点与启示
作为成熟市场金融监管机构的代表，英国金融行为监管局（UKFCA）的金融行业文化转型系列行动，从形式和内容上对中国公募基金行业文化建设或可提供一定启发：
•调动行业开放参与文化建设：正如前文所述，文化既有相对静态的载体（符号系统、制度仪式等），也有动态的传播和影响过程。UKFCA通过开放性的政策研究约稿、系列的金融行业文化变革主题论坛，有效调动了英国金融机构主动参与到行业文化建设，也促进了文化的有效传播。
•注重修炼文化建设“内功”：UKFCA在金融行业文化建设中高度重视挖掘来自企业内部（领导层、管理层、员工层）的动力和反馈，注重保障员工的心理安全体验、完善中层及高层的管理能力培养、构建财务与非财务相结合的激励机制，以构建健康包容的金融行业文化。
(3)英国企业案例：打造“百年老店”的长期主义文化
1.案例机构与案例背景
柏基投资(BaillieGifford)是一家拥有超过百年历史的英国投资管理公司。作为专注于主动管理的长线投资人，柏基投资致力于在全球范围内寻找富有非凡成长潜力的投资机会。公司通过内生增长发展至今，未通过收购等手段进行扩张。如今，柏基投资通过股票、股权、固定收益与多资产组合等投资策略为世界各地的客户服务，目前，柏基全球股票策略的首位客户已与其携手112年。
2.文化建设内容与方式
(1)专注长期投资，培育开放的长期主义文化
柏基投资不仅将长期投资作为其投资核心，也将其作为组织文化的底色。柏基认为：“我们要做的是投资，而不是投机”，这意味着更远的分析视角，更长的持股周期，对拥有持续经营理念的企业的孜孜以求和陪伴卓越企业收获长期回报的耐心。在公司运营中，公司鼓励友好争辩，创造性的想法和团队分享，不局限于金融分析师的报告，深入一线倾听研究学者和企业家的声音，通过坚持培育开放式的文化氛围，为公司的长期投资打造坚实基础。
(2)努力造福社会，践行“真正”的ESG理念
柏基投资的长期主义文化建设也体现在ESG投资和公益捐赠中。柏基投资认为任何真正的长期投资者的投资过程中都应该考虑与之相关的ESG因素。在ESG投资中，柏基投资会代表客户评估公司商业模式的可持续性，并确定管理层对向股东提供长期回报的态度。作为一家企业，柏基投资也通过捐赠和赞助努力造福社会，在捐赠决策中将长期主义融入三个原则：（1）选择那些长期帮助社区的项目，而不是最吸引公众注意的项目；（2）与慈善机构长期合作，帮助他们实施可持续发展计划；（3）让员工成为捐赠计划的核心，公司的捐赠赞助委员会下设各个主题小组，由员工组成，公司每个员工亦可写信给委员会，提名其认为值得被赞助的机构。
3.文化建设亮点与启示
作为海外的百年资管机构，柏基投资将长期主义文化融入了其投资、ESG、公益捐赠各项实践当中，从文化价值观的贯彻落实和载体融合角度或提供了一定借鉴：
•贯彻强调长期主义价值观：如前文所述，文化的核心是价值观。柏基投资在文化建设中始终贯彻“长期主义”的价值观，将其融入公司的投资研究哲学、ESG投资实践甚至公益捐赠赞助中。公募基金公司的文化建设，也可以结合自身文化特色，选择核心的价值观并贯彻落实。
•重视员工参与打造开放文化：与UKFCA所倡导的金融行业文化变革方向类似，柏基投资也非常注重员工在文化建设的积极参与，通过在投资研究等业务工作中鼓励员工主动分享，并邀请外部专家参与讨论，在公益捐赠中从制度和决策中听取员工意见，均构建了开放包容的文化氛围。
(4)中国企业案例：践行责任成就价值的“责任文化”
1.案例机构与案例背景
兴证全球基金管理有限公司（简称“兴证全球基金”）成立于2003年9月30日，是由兴业证券控股、荷兰全球人寿合资的公募基金管理公司。自成立以来，兴证全球基金始终将“责任”视为公司最重要的企业文化与价值观，走出了“以责任树品牌”的特色之路。截至2024年底，兴证全球基金作为境内最早践行责任投资、业内最早开展公益行动的基金公司，连续开展了近17年责任投资实践、19年公益慈善行动，连续16年坚持发布社会责任报告。目前，兴证全球基金的责任文化已被中欧国际工商学院作为案例《兴全基金：金融的温度》，被列入《社会责任：企业发展的助推剂》一书。
2.文化建设内容与方式
(1)坚持以持有人利益为先，创造真实收益
作为资产管理公司，兴证全球基金始终坚守本源，以“基金持有人利益最大化”为首要经营原则，践行对客户的信托责任。截至2024年底，公司服务超4493万户公募基金持有人，为客户创造了超1363亿元利润，兴证全球基金过去十年股票投资管理能力位居行业第6（6/63，银河），公司过去七年债券投资管理能力位居行业第1（1/62，银河）。投资运作方面，兴证全球基金将风险控制作为投资管理的基础，贯穿于基金投资的每个流程和环节；同时建立了完善的监察稽核机制，定期不定期对内部控制制度的执行情况进行独立检查、评价和报告。投研体系方面，兴证全球基金通过内部培养和外部引进结合的方式，全力打造有突出竞争力的投研团队，建立顺畅的投研人员交流机制，不断加强研究人员专业业务培训，持续推动以核心股票池为重点的深度行业研究，全力打造以研究为核心的竞争能力。目前公司投研交团队占公司员工总数比重达41%,位居行业前列，以专业为客户创造价值。
(2)坚守“责任文化”，为利益相关方创造价值
作为企业，兴证全球基金将责任文化融入战略，致力于为客户、股东、员工、合作伙伴和社会创造价值。首先，作为资产管理公司，兴证全球基金认为客户责任是第一位的，公司致力于为客户提供一流的投资管理服务，在投资、投顾和投教工作中均以专业素养维护投资人利益。股东责任方面，兴证全球基金注重建立健全的公司治理架构，努力推动企业的高效运营和稳健增长。对于员工，兴证全球基金坚持“以人为本，专业立司”的理念，将员工视为公司最宝贵的财富，通过专业的培训和高效愉快的工作氛围，实现员工的价值增长。对于合作伙伴，兴证全球基金注重保持与各合作伙伴的良好协作，实现与各合作伙伴的共同发展。最后，社会责任方面，兴证全球基金始终坚持以善意回馈社会，践行社会公益，履行企业公民责任，希望与社会共同成长，从2006年第一笔公益捐赠开始，截至2024年底公司已经开展了200余个公益项目，形成了“牵手教育”“牵手人文”“牵手健康”“牵手环境”四大公益板块，受益人群遍及27个省份。此外，兴证全球基金已连续多年组建了“爱心大使”团队，由公司同事担任志愿者负责公益项目的对接、评估和管理，公司高管、基金经理、新老员工均亲身参与到责任文化当中。
3.文化建设亮点与启示
兴证全球基金的文化建设行动提供了具有特色的文化建设案例参考，通过“责任文化”，公司将文化建设与业务开展有机融合，对文化建设的“载体”要素提供了一定参考：
•注重文化与业务有机融合：如前文所述，文化的构成要素包括价值观、载体与影响力。对于公募基金公司而言，投资中对持有人利益的保护、投教工作中对监管号召和客户心声的回应、企业运营中保护促进员工的发展……都可以成为公募基金公司开展文化建设在业务中的有效载体。
•牵手外部相关方共创价值：正如利益相关方理论和ESG理念强调，当代的企业应当为利益相关方创造价值。而对于公募基金而言，无论是恪守信义义务为客户尽责，善待员工培育良好的企业氛围，还是携手社会伙伴开展公益慈善事业，都是开展文化建设，提高文化影响力的重要方式。
4、政策建议：中国公募基金行业文化建设建议
通过上述研究，对于中国公募基金行业文化建设，本文依次回应了“如何理解文化、如何评估文化、如何建设文化”的三大核心问题。基于对中华传统文化和资管企业管理理论的研究，通过对海内外公募基金行业的监管机构、基金评级和基金公司的案例分析和经验借鉴，我们认为中国公募基金行业的文化建设未来或可在3大方向上进一步发展：
•建议1：丰富公募基金行业文化建设与评估维度，注重国家责任、客户责任、人才激励、社会公益指标
价值观是文化的核心要素。面向未来，中国公募基金行业文化建设需要在价值观层面继续响应中央金融工作会议精神，结合中国具体实际和中华传统文化，以《公募基金行业文化建设自律公约》为基础，持续涵养“合规、诚信、专业、稳健”的中国公募基金行业文化。
另一方面，立足资产管理行业本源，借鉴海内外的金融行业文化建设经验，中国公募基金行业的文化建设内核与评估维度，可以继续强调对于客户的持有人责任，倡导公募基金行业回归投资本源，为持有人创造真实收益；并更加重视人才激励指标及社会公益指标，调动各级员工参与到文化建设当中，为各级员工创造开放、包容的文化氛围，携手社会伙伴创造公益价值，践行行业的社会责任。
•建议2：完善文化建设评估生态，支持境内基金评价机构开展文化评级，引导基金公司将文化建设与业务有机融合
衡量和评估文化，是开展文化建设的有效工具。借鉴海外成熟市场的基金行业文化建设经验，中国公募基金行业可以推动拥有基金评价资质的机构开展针对公募基金公司的文化评级，从外部为公募基金公司的企业文化提供客观公正的评价，评价指标或可重点关注基金公司的投研文化、客户责任、投资能力、人才培育与激励情况等指标。
在文化建设方面，中国公募基金行业应当鼓励将文化与业务有机融合，在行业文化指引下树立企业的文化品牌，并有效联动客户、员工、社会、股东、合作伙伴（如基金销售机构、基金托管机构）等利益相关方，共同构建良好的公募基金行业文化氛围，创造更可持续的价值。
•建议3：牵头开展开放性的基金行业文化建设活动，充分发挥文化建设的文化影响力
文化“由文及化”，具有强大的影响力。借鉴英国等成熟市场的基金行业文化建设经验，中国公募基金行业或可由监管单位牵头开展开放性的基金行业文化建设活动，如面向基金公司、高等院校开展文化主题征文活动或文化案例展播活动；组织文化建设主题论坛，调动行业机构、中央媒体积极参与，共同建言献策，弘扬行业文化影响力。
此外，行业内的基金管理公司也可开展开放式的文化建设活动，充分动员公司员工、客户、合作伙伴共同参与，举办投资者教育、社会公益、责任投资等主题活动并积极宣传，不断扩大中国公募基金行业的文化影响力。（CIS)