《行情无伤大雅，聊聊投资理念（近期有事可能晚上发文）》前情回顾周五美股震荡偏强，纳斯达克涨0.48%，美光科技涨超10%；中概股多数上涨，金龙指数涨0.97%。19日周五，A股三大指数集体收涨、沪指三连阳，个股普涨、成交显著放量，大消费领涨，前期算力硬件回调，市场赚钱效应突出 。 消费里的乳业方向、海南自贸区、两岸融合、核聚变、稀土永磁、智能驾驶同步活跃 算力硬件，存储器、CPO等方向普跌。只要你细细品味，就知道市场对于消息的敏感系数。比如目前商业航天价格开始脱敏。虽然并未出现破位下跌，但龙头品种开始高位钝化。实际上，热点已经慢慢在切换到消费上面。从消息强度来看是有迹可循的。从最开始的磷酸锂涨价，市场对消息的反应是一样的。大致都是这么三个阶段①第一阶段：不管消息真假，先涨为敬，往往假的比真的长得好。——这个时候往往伴随着纯概念股的辟谣。市场依然无惧，继续拔高② 第二阶段：随着消息的全面发酵，真李逵继续高歌猛进，李鬼开始兑现。③真李逵也出现高位钝化，假李鬼早已经跌回圆形。经历这么三个阶段，一个题材炒作路径基本就结束了。到底纯题材炒作能不能转为赛道行情。需要产业端持续的技术攻克。比如商业航天！武僧强调过，它极大可能是继英伟达算力基础设施之后的，另一个维度的东西争夺的制高点。不妨看一看。2024年的机器人，以特斯拉为锚点！涌现出很多十倍股比如长盛轴承、中大力德等。伴随着的是我们的追赶、超越，智元机器人、小鹏机器人等等。2025年的算力，以英伟达为锚点！十倍股大家耳熟能详。英伟达时代，我们的追赶是一路绿色通道的摩尔、沐曦、以及后面的长江、长鑫。2025年底又涌现出太空算力、商业航天，以马斯克的Space X为锚点！大家去想一下这个逻辑！！！所以，短期的题材和赛道以及价值股的辩证关系。就在于此。什么是价值股？夕阳产业的价值股也会变成烟蒂股。比如海螺水泥、万科。好的题材股，也会慢慢随着技术的进步变成绩优股。————当然这是单纯从市场的角度看问题！至于科技股的资本开支持续加大，是一把双刃剑。如果是苹果，那就是好的反馈！市场上大部分都是负面反馈。这是科技最大的弊端。1.0时代的王者。随着2.0的到来，就要继续加大投入。改造生产线或者新建生产线。伴随着巨大的资本开支。很可能成为市场的LOSESR!所以巴老限定了投资标准。最好的生意是只做一次投入，然后就躺着数钱。比如可口可乐的秘方、比如茅台的地位！但是社会的进步就是螺旋状上升的。所以还是要拥抱新技术。接受新产品，享受新时代！！！说的有点多了。说会市场。整体震荡的观点不变。但向下非常有限。这个时候要去关注没涨过还有预期的个股机会。大跌的时候要敢于买进！！！不要追高！！！市场就是讲故事的时候，我们就在基本盘稳定的基础上，找故事！！！比如医药股，整体问题不大。你看搭上了福建、阿福。就是不错的机会。但赚了几十个点还是要止盈一下！！！真正的机会在春节前后，两会附近。但我们从现在就要开始跟踪。其实就那么几个地方。多关注多学习！！！交易策略消息概要 1、12月20日，商务部党组扩大会议在京召开。会议提到大力提振消费，扩大优质商品和服务供给，释放服务消费潜力。推动贸易创新发展，推进贸易投资一体化、内外贸一体化，推动进出口平衡发展。（最近提振消费的消息不断。当下的环境，只有打通消费内循环，才能解开世界经济棋局）当前的全球白热化，说到底是“资本论”提到的资本主义社会的必然现象。但是还是那句话，此消费非彼消费。具体分析，可以翻看武僧以前的文章。2、国家网信办会同证监会依法处置17个炮制谣言、非法荐股账号。去年700块的030出名的抖音账号 “爱在深秋 - 赫然在榜。3、为深入落实好金融“五篇大文章”，近日中国人民银行福建省分行、福建省委金融办牵头，联合福建省发改委、财政厅等部门，制定印发了《福建省金融“五篇大文章”工作方案》，提出福建省进一步深入落实科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融工作的18条具体举措。方案提出，加强对科技创新与战略性新兴产业金融支持，持续推进“科创兴闽 ‘银’领开篇”专项行动。4、据悉，上海交通大学科研人员近日在新一代光计算芯片领域取得突破，首次实现了支持大规模语义媒体生成模型的全光计算芯片。相关成果12月19日发表于《科学》杂志。据了解，随着深度神经网络和大规模生成模型迅猛演进带来超高算力和能耗需求，传统芯片架构的性能增长速度已出现严重缺口，光计算等新型架构受到广泛关注。5、长安汽车官方消息称，12月20日，首块L3级自动驾驶专用正式号牌“渝AD0001Z”在重庆诞生，由重庆市公安局交通管理总队正式授予长安汽车，标志着长安汽车开启L3级自动驾驶时代。小米汽车获L3级自动驾驶路测牌照6、受近期大涨影响，广期所调整碳酸锂期货相关合约交易限额。7、在全球最大生产国可能收紧供应的预期下，伦敦金属交易所期镍价格连续第三个交易日上涨，持续从八个月低位反弹。周三时，镍价一度跌破14200美元，创今年4月以来的最低水平。印度尼西亚提出计划在2026年削减镍矿产量。根据印尼政府为明年制定的工作计划和预算，2026年的镍矿产量目标约为2.5亿吨，较2025年3.79亿吨的目标低了近三分之一。8、第二届未来运动会17日至23日在阿联酋阿布扎比举行。中国俱乐部自主设计制造的机器人深海巨鲨3参加了格斗机器人大赛，并在决赛中击败国外俱乐部获得冠军。本次格斗机器人大赛共有来自美国、俄罗斯、白俄罗斯、印度等国家和地区的16支队伍参赛，其中不乏屡次在国际大赛上取得冠军的俱乐部。