人形机器人板块反转成立，有望迎来持续性上涨

此次美国政府将机器人重视程度上升至政府层面的明确支持，并开始伴随各政府部分层级的密集支持行为，包括商务部长密集会面机器人企业CEO，交通部正准备成立机器人工作组等，可以预计后续会有更多持续性行为和政策出台。最重要的是美国押注的逻辑是支持“制造业回流”，一旦机器人技术突破，即可突破美国人工成功高的无解局，实锤了机器人赛道的“军备竞赛”属性，有望再造一个电动车神话。

结合特斯拉开始放进展视频，12月份审查、定型、订单等信息不断，在人形机器人板块已经跌至击球区的情况下，很可能会迎来持续性上涨。

投资上，继续聚焦确定性T链：
执行器—三花智控、拓普集团，身体旋转执行器—科达利；
灵巧手—浙江荣泰、伟创电气
轻量化—恒勃股份、科达利
弹性标的—安培龙（六维力传感器）
新增审厂的丝杠标的—嵘泰股份

从覆盖链上看，重点推荐：
身体模组标的—科达利（覆盖T、figure、mata、NV-英伟达、OAI），即将获得T定点；
新增技术路线无齿结构丝杠——嵘泰股份，12月中旬t审厂，预计12月底有1k根丝杠交样，4-5月份设备满足批量交货要求，新技术路线往往会迎来一波炒作，重点关注。