乘联会：中国新能源锂电池需求明年初将大跌（这意味着，新能源汽车开始走向没落）12月28日，中国乘联会表示，2026年年初国内新能源锂电池需求将环比4季度出现大幅下降态势，电池生产企业预计将减产休假。主因之一是2025年出口美国电池剧烈下降，且很难恢复，美国AI带来的电力和储能的需求暴增，未惠及中国电池厂商。乘联会，全称乘用车市场信息联席会（CPCA），是中国汽车流通协会的一个分支机构，成立于1994年，总部设在上海。它由汽车制造商、销售商、服务商等产业链上的企业组成，是汽车行业的重要研究机构。中国乘联会秘书长崔东树12月28日发文称，新能源锂电池需求第4季度疲软严重，原有的生产计划调减明显，也必然导致电池生产企业预计将减产休假对应需求波动。需求下滑对宁德时代、亿纬锂能等头部电池企业造成直接冲击。崔东树预期，2026年年初，国内新能源锂电池需求将出现断崖式下跌，电池生产企业预计将减产休假对应需求波动，原因包括五个方面：首先，2026年初的新能源乘用车受到车购税的政策调整，年初销量环比4季度下降至少30%。其次，新能源的商用车在年末抢补贴和抢免税冲刺后，年初必然面临环比大幅下降。第三，新能源乘用车的出口仍会在2026年初较好，但对独立电池供应商的电池需求拉动不大。第四，美国储能需求对国内电池出口基本没有明显拉动，2025年出口美国电池剧烈下降，2026年很难恢复。第五，国内储能的招标价格大幅低于300元/度，价格上涨的需求必然疲软，而车用电池也不能为储能亏损分担成本。出口市场难以弥补内需缺口，2025年对欧盟（最大海外市场）锂电池出口同比仅增长4%，而对美出口则大幅下滑9.5%。值得注意的是，崔东树称，中国对美国锂电池出口剧烈萎缩，对美国的下滑相当于第三位的出口东南亚的总规模。从去年的18.7亿美元，下降到今年的10.4亿美元，降幅高达45%，而且出口单价也下降22%。体现了美国AI带来的电力和储能的需求暴增，未惠及中国电池厂商。瑞银分析师警告，美国针对“受关注外国实体”的投资税收抵免限制政策加剧了行业风险。目前，中国锂电池出口地主要是欧盟、东南亚和大洋洲、中东等地方。