2026年！真正的赛道刚刚开启 一、市场核心特征 - 行情性质：从估值驱动转向盈利主导的结构性慢牛，选股为核心。 ​ - 资金支撑：居民资产向权益市场转移，外资超配A股态度明确。 ​ - 投资节奏：上半年攻科技成长+政策主线，下半年守消费+价值板块。 二、四大核心赛道（含逻辑） 1. AI全链落地：算力基建（光模块、AI服务器）+ 端侧硬件（AI PC、人形机器人）+ 垂直应用，技术落地+需求爆发驱动。 ​ 2. 高端制造出海：新能源汽车及零部件、工程机械、绿电装备，技术+产能双优势，海外量价齐升。 ​ 3. 硬科技攻坚：半导体设备/材料、6G、商业航天，政策加码+国产替代加速，壁垒高抗周期。 ​ 4. 顺周期与内需修复：有色/化工（周期反转）、食品饮料/家电（估值低位）、服务消费（政策刺激），盈利修复+价值重估赛道的分析 赛道选股