节后行情可关注的核心板块及潜力个股分析…… 节后聚焦4大核心板块，兼顾弹性与稳健，以下为核心逻辑、潜力标的及催化，便于快速决策。 一、AI算力与端侧应用（最强主线） - 核心逻辑：AI应用落地加速，算力刚需+端侧硬件放量，液冷/PCB/光模块持续受益。 - 潜力标的： 1. 中际旭创：CPO龙头，海外数通需求高增，400G/800G出货占比提升，业绩确定性强。 2. 胜宏科技：AI服务器PCB核心供应商，人形机器人用板放量，订单饱满。 3. 川润股份：液冷服务器+储能双主线，华为算力生态核心供应商，北美订单落地 。 - 关键催化：CES 2026技术迭代、AI大模型应用订单落地、算力芯片国产替代突破。 二、商业航天（政策+产业共振） - 核心逻辑：低轨卫星组网加速，可回收火箭技术突破，卫星制造/运营/应用全链爆发。 - 潜力标的： 1. 中国卫星：板块中军，卫星制造龙头，低轨星座建设核心受益。 2. 航天发展：商业卫星运营+军工电子，资金深度介入，趋势性强。 3. 菲利华：石英玻璃纤维龙头，防隔热复合材料用于火箭，技术壁垒高。 - 关键催化：卫星发射密集期、蓝箭航天等企业IPO进程、星网集团招标落地。 三、人形机器人（商业化落地提速） - 核心逻辑：《“机器人+”应用行动实施方案》推动，执行器/减速器国产化突破，订单落地加速。 - 潜力标的： 1. 绿的谐波：谐波减速器龙头，国产替代加速，机器人量产带动需求增长 。 2. 五洲新春：行星滚柱丝杠核心供应商，切入特斯拉Optimus供应链，产能释放。 3. 锋龙股份：优必选拟收购股权，人形机器人核心部件供应商，协同效应显著 。 - 关键催化：头部厂商量产落地、核心部件价格下降、下游应用场景拓展。 四、顺周期与消费修复（防守反击） - 核心逻辑：PPI转正+消费刺激政策落地，低估值板块盈利修复，高股息资产受青睐。 - 潜力标的： 1. 贵州茅台：高端白酒龙头，人民币升值提升购买力，春节旺季动销向好。 2. 永辉超市：生鲜零售转型标杆，数字化改造后单店效率提升，估值低位 。 3. 紫金矿业：铜/金价格上行，矿产资源储量丰富，业绩弹性大。 - 关键催化：消费品以旧换新补贴落地、春节消费数据超预期、周期品价格上涨。 五、操作策略 - 节奏：上半年主攻AI+商业航天+机器人（弹性大），下半年布局顺周期+消费（稳健）。 - 风控：科技股紧盯5日线，不破则持有；顺周期关注估值与业绩匹配度，高股息作底仓配置。 个股涨势分析 个股行情