我的一个判断是，AI应用的权重会越来越高，投资和创业机会也越来越多……因为：1、AI硬件的估值都已经很高了，价值得到了充分挖掘，涨幅足够大，炒作足够充分，竞争也越来越激烈，即便是英伟达，也未必能独善其身，面临着TPU、AMD以及其它AS­IC的竞争。2、To­k­e­ns的成本会越来越低，越来越便宜，这意味着应用端会以更低的成本来去推广、获客，吸引大量的用户。3、AI应用目前爆发的数量还是比较少的，但已经可以看到巨大的需求和收入规模。比如Ch­a­t­G­PT和An­t­h­r­o­p­ic的ARR都超过了百亿美元，前者应该达到了200亿美元，这个规模对于一家初创公司来说已经非常迅猛和庞大了。国内也出现了豆包、de­e­p­s­e­ek这类月活跃用户过亿的聊天机器人，包括最近蚂蚁阿福的爆发也说明应用端存在巨大的未被满足的需求。Me­ta数十亿美元收购ma­n­us，也证明了AI原生应用的巨大价值。4、我认为，几乎所有的APP、软件，都会被AI重塑一遍，绝不是现在零星出现几个领头羊。所以，不仅仅AI原生应用会大量涌现，既有的应用软件也都会被AI全面改造升级，而这个事情似乎还没有大规模出现，我能看到的也只有百度app是真的全面AI化了，其它公司并没有这么激进。Go­o­g­le也在自己全家桶中大量使用AI，微软也在大力推广自己的co­p­i­l­ot，Me­ta收购ma­n­us后估计大概率也会植入旗下的社交通信app5、综上，AI应用领域充满了不确定性和可能性，而且尚未被充分挖掘、炒作。反过来，AI的爆发又会强化AI硬件、AI云计算的需求，尤其是AI云计算，我认为它的爆发确定性非常高，商业模式也不错。