Meta 6GW核电采购速评：美国核电产业持续保持高景气，关注SMR行业进展 【订单概况】 根据路透社官网，2026年1月9日，Meta与VST、OKLO和TerraPower等美国核电厂商达成协议，采购6GW核电，以支持 Meta 公司正在俄亥俄州新奥尔巴尼数据中心建设的 Prometheus 超级集群计算系统。其中，Meta对传统核电供应厂商VST的采购规模约为2.53GW，涉及VST旗下位于俄亥俄州的Davis-Besse和Perry反应堆，以及位于宾夕法尼亚州的Beaver Valley设施；对OKLO的采购订单规模为1.2GW，该订单包含预付款条款，主要用于帮助OKLO采购燃料；迪欧TerraPower的采购订单达0.69GW。此外，Meta还将获得了另外六个未来反应堆项目的能源权益，这些项目总计将提供2.1GW的电力。 【产业链影响】上述采购对产业链将产生积极影响。对VST和CEG等传统核电厂商，这些合作将帮助其从核电溢价中持续受益。根据我们的测算，CEG与亚马逊合作的20年长单电价较常规批发电价溢价率达78%。根据VST公司公告，当前VST核电产能为6.4GW。我们预计上述订单锁定将进一步推高VST核电电力售价。而对于SMR厂商而言，Meta的订单不仅从侧面揭示了SMR技术的可行性，同时也为行业解决核燃料来源提供了资金支持。根据OKLO公司公告，在本次Meta采购前，公司积累订单达14GW，但均为意向订单。而此次Meta的1.2订单包含支持核燃料采购的预付款，行业后续进展值得关注。