报告期内（2025年10月1日-12月31日），基金主要财务指标显示，本期已实现收益3371.67万元，本期利润280.57万元，加权平均基金份额本期利润0.0094元。期末基金资产净值3.53亿元，期末基金份额净值1.1709元。
主要财务指标
报告期数值
本期已实现收益
33,716,687.06元
本期利润
2,805,678.39元
加权平均基金份额本期利润
0.0094元
期末基金资产净值
352,696,406.99元
期末基金份额净值
1.1709元
净值表现：三个月净值增长0.85%超额基准1.39%
过去三个月，基金份额净值增长率0.85%，同期业绩比较基准（中证500质量成长指数）收益率-0.54%，超额收益1.39个百分点。基金净值增长率标准差1.17%，基准标准差1.16%，波动差异0.01个百分点，跟踪稳定性较好。
阶段净值增长率业绩比较基准收益率超额收益（净值-基准）净值增长率标准差基准收益率标准差波动差异（净值-基准）
过去三个月0.85%-0.54%1.39%1.17%1.16%0.01%
投资策略与运作：超配汽车金融板块指数化复制控制误差
基金跟踪中证500质量成长指数，采用完全复制法构建组合。报告期内，指数行业配置相较中证500指数超配汽车、公用事业、金融板块，低配化工、半导体、软硬件板块，行业暴露贡献正超额收益。风格因子方面，成长和盈利风格表现一般，期间指数下跌0.54%，基金通过指数复制和数量化技术降低冲击成本，实现净值增长0.85%。
业绩表现：年化跟踪误差0.88%符合合同要求
截至报告期末，基金份额净值1.1709元，报告期净值增长率0.85%，年化跟踪误差0.88%，低于合同约定的2%控制目标，跟踪效果达标。
资产组合：股票占比94.78%现金类资产4.68%
报告期末基金总资产3.54亿元，其中股票投资3.36亿元，占比94.78%；银行存款和结算备付金1655万元，占比4.68%；其他资产192万元，占比0.54%。资产配置高度集中于股票，符合指数基金特性。
资产类别
金额（元）
占基金总资产比例
股票
335,505,295.66
94.78%
银行存款和结算备付金合计
16,552,402.11
4.68%
其他资产
1,915,795.20
0.54%
合计
353,973,492.97
100.00%
行业配置：制造业占比57.91%采矿业超配至7.85%
股票投资中，制造业占比最高，达57.91%（2.04亿元）；采矿业次之，占7.85%（2767万元）；信息传输、软件和信息技术服务业占6.56%（2314万元）；电力、热力、燃气及水生产和供应业占4.12%（1452万元）。农、林、牧、渔业，建筑业等行业未配置。
行业代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例
C
制造业
204,244,655.65
57.91%
B
采矿业
27,674,701.98
7.85%
I
信息传输、软件和信息技术服务业
23,139,798.19
6.56%
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
14,522,346.78
4.12%
重仓股：巨人网络占比3.26%前十大持仓合计21.32%
前十大重仓股合计公允价值7516万元，占基金资产净值21.32%。第一大重仓股巨人网络（002558）持仓26.56万股，公允价值1150万元，占比3.26%；西部矿业（601168）、天山铝业（002532）分别以2.47%、2.40%位列第二、第三。
序号
股票代码
股票名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例
1
002558
巨人网络
11,497,824.00
3.26%
2
601168
西部矿业
8,695,544.00
2.47%
3
002532
天山铝业
8,454,050.00
2.40%
4
600549
厦门钨业
8,277,696.00
2.35%
5
002156
通富微电
7,875,530.00
2.23%
6
600885
宏发股份
7,065,112.00
2.00%
7
002353
杰瑞股份
6,516,360.00
1.85%
8
688002
睿创微纳
6,230,548.80
1.77%
9
002595
豪迈科技
6,017,112.00
1.71%
10
603129
春风动力
5,908,016.00
1.68%
合计
-
-
75,137,892.80
21.32%
份额变动：净赎回700万份期末份额3.01亿份
报告期期初基金份额3.08亿份，期间总申购7000万份，总赎回7700万份，净赎回700万份，期末份额3.01亿份，赎回压力温和。
项目
份额（份）
报告期期初基金份额总额
308,222,838.00
报告期期间基金总申购份额
70,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额
77,000,000.00
报告期期末基金份额总额
301,222,838.00
风险提示：单一投资者持有21.03%份额警惕流动性风险
报告期末，国信证券股份有限公司通过联接基金持有本基金6335万份，占比21.03%，存在单一投资者集中度较高风险。若该投资者大额赎回，可能导致基金资产变现压力增大，影响净值稳定性；极端情况下或触发基金合同终止条款。投资者需关注集中度风险及潜在流动性冲击。
宏观与行业展望：经济温和复苏有色金属等板块领涨
管理人认为，四季度外部环境不确定性加深，世界经济增长动能减弱；国内经济温和复苏，12月制造业PMI回升至50.1%重回扩张区间，但供需结构性矛盾突出。市场缩量震荡，行业分化明显，有色金属、石油石化、通信、国防军工板块领涨，医药生物、房地产等板块回撤。中证500质量成长指数汇聚高盈利、高成长标的，具备市值较大、股息率较高特征，长期配置价值值得关注。
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