CPO 光模块，头部企业：光尘里的温差 工信部算力互联互通节点建设的政策暖风再度吹起，这份盘后发布的建设通知，为国内算力产业发展勾勒出新的蓝图，却尚未在A股市场掀起波澜，而美股光模块企业已率先应声，盘前股价再度走强。Lumentum在昨日暴涨超过8%的情况下，截止18:30左右，今日盘前再度上涨超过5%，Fabrinet与Coherent也延续着强势，前者盘前上涨超过1.5%，后者盘前大涨超过3.5%。英伟达今日盘前上涨也超过2.5%，更像是给这场行情添了一把火，只是其盘前的涨势能否贯穿今晚的交易时段、直至明日凌晨收盘仍未可知。如果这份涨势能够延续至收盘，或许能给持续走弱的A股光模块龙头中际旭创、新易盛带来一丝止跌的契机。然而在A股市场，中际旭创、新易盛在最近五个交易日里，时常出现冲高回落和暴跌现象，期间不乏8%以上的大幅下挫，其中中际旭创股价跌幅已近20%，新易盛跌幅更是达到24%左右，市场的温差在此刻显得格外刺眼。这看似相悖的走势背后，是消息面与资金面的短暂错位，A股光模块头部企业本有实打实的业绩大增、利润暴涨作为支撑，股价却如大水冲沙般快速下探，与产业基本面背道而驰。但产业的发展自有其内在逻辑，光模块赛道的成长根基从未动摇，风雨终将过去，赛道的价值终会回归真实的业绩基本面，看好的人或可继续坚守，不看好的也可坦然转身离场。以上内容不构成投资依据。