重磅！国资委定调AI新周期：央企算力投资将成市场核心主线

2026年2月11日，国务院国资委在“AI+”专项行动深化部署会上释放明确信号：中央企业要强化投资牵引，积极扩大算力有效投资，推进“算力+电力”协同发展，夯实人工智能产业基础底座。这一顶层设计，不仅为AI产业指明了方向，更将重塑资本市场的投资逻辑。

从产业维度看，国资委的部署意味着算力基建将从“可选配置”升级为“战略刚需”。会议强调“突破关键核心技术，持续攻关大模型”，这将直接带动国产AI芯片、智算中心、高速光模块等核心环节的需求爆发。中科曙光、浪潮信息等服务器龙头，以及海光信息、寒武纪等国产芯片厂商，将深度受益于央企智算集群的建设浪潮。而“算力+电力”的协同要求，则为能源与数字经济的融合打开了新空间，协鑫能科等企业打造的“电力转算力”模式，有望成为行业标杆。

在场景落地层面，国资委要求AI与主责主业精准对接，推动规模化应用。这意味着大模型技术将从实验室走向产业主战场，能源、制造、交通等领域的智能化升级将全面提速。国家电网的智能调度、中国中车的“斫轮”大模型、中国移动的行业赋能，都将成为AI产业化的典型样本。

对于资本市场来说，这一政策信号预示着AI产业将进入由国家队主导的新周期。投资者应重点把握三条主线：
一是算力基建龙头，直接受益于央企投资爆发。
二是“算力+电力”融合先锋，把握能源与数字经济的时代机遇。
三是场景落地核心标的，在AI与产业融合中占据先发优势。
随着“AI+”专项行动的深入推进，一个由中国力量主导的智能时代正在加速到来。