高盛最新研报：全球数据中心用电需求增幅至220%，电力基础设施的重大机遇“可靠性超级周期”，关注燃气涡轮机和变压器核心标的 高盛2月23日最新研报；上调2030年全球数据中心用电需求增幅至220%，其中美国占据六成。 其主要逻辑是：AI投资增量正从算力外溢至电力供应链，引发基础设施“可靠性超级周期”。市场在担心“供给链能不能按时把电送到机房”。 高盛研报比较长，核心观点却很明确：世界很缺电，美国最缺电，基础设施的“可靠性超级周期”来临，高盛估算，仅“可靠性”主题对应的年化资本支出就超过800亿美元。 高盛研报并非空穴来风，美国的电力紧张已经有年： 美国总统要求：科技公司用电必须“自负其责”，自建电厂； 美国宣布国家能源紧急状态，撤销部分环保限制。 美科技公司掀起抢电高潮：微软购买三哩岛核电站20年的全部电力，重启机组；谷歌签500MW核电购电协议等等。 马斯克正在大规模自建发电厂，已经在密西西比州自建天然气电厂和储能；并准备自己制造涡轮叶片，也就是导叶和叶片。 美国缺电，对A股燃气涡轮机概念股和变压器电力设备出海，形成直接利好，核心标的值得持续关注： 燃气涡轮机概念股：应流股份、万泽股份、杰瑞股份、航宇科技、三角防务、豪迈科技、西子洁能、东方电气； 变压器核心标的：伊戈尔、望变电气、三变科技、保变电气、华明装备、顺钠股份等。 免责声明：个人观点，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎！