价值投资日志 高压+电网设备+储能主线成立核心理由1. 新型电力系统刚需- 十五五规划：特高压+智能电网投资超万亿，2026年进入建设高峰期 。- 风光大基地+跨省跨区输电，特高压是核心载体。2. 储能爆发+电网升级- 新型储能（锂电/液流/压缩空气）装机量年增100%+，配套电网改造。- 虚拟电厂、智能调度、电网数字化渗透率提升。3. 铜铝需求共振- 特高压单项目用铜超万吨，直接拉动工业金属需求。- 电网设备+储能产业链业绩高增确定性强。核心标的（设备龙头+储能核心）- 特高压设备：国电南瑞（600406）、许继电气（000400）、平高电气（600312）- 电网线缆/变压：亨通光电（600487）、特变电工（600089）、中国西电（601179）- 储能：阳光电源（300274）、宁德时代（300750）、派能科技（688063）- 电力数字化：国网信通（600131）、远光软件（002063）