国产算力的利好较多，故今天领涨的方向是国产算力。 一是字节视频模型高级会员也排队很长时间，直接体现了算力不足，利好字节算力。 二是DeepseekV4轻量版测试优先适配的是华为，利好华为算力，早盘拓维快速拉板，其实昨天华为算力就有表现，华胜2连。 三是国内Tokens消耗超过老美，这是在我们没有英伟达芯片的前提下，同样也是利好国产算力芯片，这是寒王连续上涨的原因，利好云服务，故今天算力租赁大涨。 出海算力调整，主因就是英伟达大跌，其实短期不少英伟达链涨得也较高，遇利空容易兑现。 这是消息面的因素。 情绪面来说，豫能7连板，打出连板高度，算力+电力，故今天很多算力+电力股表现好。 同时也为主板赚钱效应打出高度，近期表现较好的主板人气标，江钨和章钨都是7天5板，带动小金属钨，钨概念近期持续有表现，今天领涨的也有小金属股。 总体来看，其实还是轮动走法，表面看算力可以当作主线，但其实还是热点板块在轮动。 大概是当你发现什么涨得很好，想大干的时候，那就要小心点。 在趋势与逻辑没变的情况下，都是可以潜伏拿筹的，而不是要等大涨后去追，那很容易反复挨打。 指数和情绪都没太大问题，还是良性分歧，包括英伟达链大部分也是如此。