4万亿投资加持！电网设备赛道逻辑与价值全梳理2026年是十五五开局之年，电网设备依托政策、能源转型与资本投入多重利好，成为新型电力系统建设中确定性极高的优质赛道，长期发展潜力显著。一、政策资本双驱动，行业迎来高景气十五五期间，国家电网规划投资超4万亿元，南方电网年度投资持续攀升，巨额资金集中投向特高压、配网智能化、数字化、储能等核心领域。稳定的资本投入，为电网设备行业筑牢了中长期发展根基，赛道景气度持续上行。二、能源转型刚需，催生庞大市场需求双碳目标下，风光大基地加速落地，特高压成为西电东送、北电南供的关键通道，需求刚性凸显。同时，分布式能源、充电桩大规模普及，推动配网智能化升级成为投资主力。叠加储能配套与电网数字化转型，行业成长空间持续打开。三、全球化布局，出海打造新增长极全球能源转型提速，海外电力基建更新需求旺盛。我国电网设备凭借技术、产能与性价比优势，国际竞争力不断提升，变压器、高压电缆等核心产品出海需求高涨，出海业务成为行业全新的业绩增长点。四、核心价值赛道清晰特高压技术壁垒高、订单集中，业绩弹性突出；配网智能化投资体量大、覆盖广，需求长期稳定；电网数字化与储能贴合行业趋势，成长增速亮眼；出海与技术替代则带来差异化发展机遇。整体而言，2026至2028年是电网投资集中落地期，行业处于发展黄金阶段。同时需注意，原材料价格、项目进度、地缘政治等因素，可能带来一定不确定性。温馨提示：本文仅为行业分析分享，不构成任何投资建议，市场有风险，决策需谨慎。