突发！2.28日最新消息，刚刚美国以色列，联合袭击了伊朗，📈 下周一大概率受益的板块在地缘政治危机下，资金通常会流向具备避险属性或直接受益于局势紧张的板块。

1. 油气开采、油服设备与油运● 核心逻辑：伊朗是全球重要的石油生产国和出口国，也是霍尔木兹海峡的“守门人”。任何军事冲突都会引发市场对全球原油供应中断的担忧，从而推高国际油价。油价上涨直接增厚上游油气开采企业的利润。同时，航运风险上升可能导致油轮被迫绕行，运距拉长，直接推升航运价格和保险费率。● 细分方向：重点关注拥有油气资源的上游企业、海上油气服务工程公司以及油运龙头企业。

2. 黄金与贵金属。● 核心逻辑：黄金是传统的避险资产。当全球不确定性上升时，资金会涌入黄金市场寻求避险。此外，油价上涨可能推升全球通胀预期，这进一步强化了黄金的抗通胀属性，吸引避险和对冲资金买入。

3. 国防军工● 核心逻辑：地区冲突直接强化了全球范围内的“安全焦虑”。这不仅会提振各国加强军备建设的预期，也可能刺激中东地区对无人机、导弹、防空系统等装备的需求，利好具备军贸能力的国内军工企业。

4. 煤炭与煤化工● 核心逻辑：在高油价环境下，煤炭作为国内的主力能源，其替代价值会凸显。原油价格上涨会带动相关化工品价格上涨，具备成本优势的煤化工企业可能会因此受益。

📉 下周一大概率承压的板块部分板块会因冲突带来的成本上升、需求疲软或风险偏好下降而面临压力。1. 航空机场● 核心逻辑：航空公司的主要成本之一是航油。国际油价的大幅上涨将直接挤压航空公司的利润空间，对业绩造成负面影响。

2. 下游制造业与消费● 核心逻辑：油价上涨会推升化工、机械、家电等行业的原材料和生产成本，从而压缩企业利润。同时，在市场风险偏好下降的背景下，高估值的科技成长股和可选消费板块也可能面临资金流出的压力。

3. 外贸与非油运航运● 核心逻辑：中东航线受阻将导致运费和保险费用上升，出口企业的物流成本增加，订单交付也面临不确定性。需要注意的是，这与受益的“油运”板块是区分开的。

下周一除了资源类的板块，其他注意风险

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