📈 当前市场核心主线：两大方向

🔥 顺周期/资源品 (当前焦点)
核心逻辑:
1. 地缘风险溢价：中东局势紧张，推高油价、金价及避险情绪。
2. 涨价传导：PPI修复预期下，小金属、化工品价格走强。
3. 政策催化：供给侧改革、碳中和等政策利好部分周期品。
值得关注的细分板块:
有色金属（稀土、小金属、贵金属）、石油石化、基础化工、航运港口。
重点标的/ETF参考:
稀土ETF、有色金属ETF、化工行业龙头
🚀 科技成长 (中期主线)
核心逻辑:
1. “十五五”规划预期：新质生产力是长期战略方向。
2. 产业趋势明确：AI算力、商业航天等产业处于高速发展期。
3. 业绩可验证：部分细分领域（如光通信）有订单和景气度支撑。
值得关注的细分板块:
AI算力（通信设备、光模块、液冷）、商业航天、半导体、电力设备（特高压、储能）。
重点标的/ETF参考:
通信ETF、半导体ETF、科创50

🧐 如何把握当前行情？

1. 短期看“涨价”：3月市场仍可能围绕涨价主线演绎，关注有色、化工等板块的事件驱动机会。
2. 中期盯“政策+业绩”：随着“两会”政策落地和3月中下旬年报、一季报披露，市场逻辑将从“预期”转向“兑现”。需警惕纯题材炒作，重点关注业绩有望超预期的优质龙头。
3. 资金动向：节后主力资金明显流入有色金属、电子、银行、石油石化等板块，公募基金调研也集中在能源、有色、化工等领域，可作为重要参考。