化工概念股核心分类与全景梳理一、涨价驱动1、TMA (偏苯三酸酐)1️⃣正丹股份 300641TMA产能全球第一（8.5万吨/年），价格跳涨催化业绩弹性巨大。2️⃣百川股份 002455TMA产能国内领先，一季度营收同比增长52.24%。3️⃣醋化股份 603968从事以醋酸衍生物为主体的高端专用精细化学品，TMA概念。2、环氧丙烷 (PO)1️⃣滨化股份 601678PO商品量供应重要来源，行业装置检修期稳定开工，对价格敏感。2️⃣红宝丽 002165环氧丙烷产能居前，年产12万吨。3️⃣怡达股份 300721拥有“PO-醇醚”一体化，原料涨价初期利用低价库存并顺势提价。3、TDI (甲苯二异氰酸酯)1️⃣沧州大化 600230国内首家规模生产TDI，产能全球前列。2️⃣万华化学 600309全球MDI、TDI龙头，产能、技术全面领先。4、染料/颜料1️⃣浙江龙盛 600352全球分散染料、活性染料龙头。2️⃣七彩化学 300758专业从事高性能有机颜料（HPP）、溶剂染料。3️⃣百合花 603823有机颜料行业综合竞争力领先的龙头企业。5、钛白粉1️⃣龙佰集团 002601亚洲最大的钛白粉企业，全球第三。2️⃣中核钛白 002145钛白粉产能国内领先。 龙头之一。3️⃣金浦钛业 000545国内较大的硫酸法钛白粉生产企业之一。6、粘胶长丝1️⃣新乡化纤 000949粘胶长丝产能A股第一，9万吨/年。2️⃣吉林化纤 000420粘胶长丝产能A股第二，8万吨/年。二、政策与出口驱动1、抢出口受益1️⃣维远股份 600955打通“苯酚-丙酮-双酚A-PC”全链条，受益出口退税取消前的“末班车效应”。2️⃣齐翔腾达 002408甲乙酮全球大产能（出口导向）+HPPO法PO产能，受抢出口预期。3️⃣醋化股份 603968安赛蜜、山梨酸钾等全球龙头，出口占比高，政策变动期海外客户常提前锁单。三、资源与地缘冲突1、锶矿 (天青石)1️⃣红星发展 600367碳酸锶产能第一（3万吨+新建6万吨），伊朗断供预期下弹性最大。2️⃣金瑞矿业 600714碳酸锶产能第二（2万吨+新建4.5万吨），储量优势。2、甲醇1️⃣宝丰能源 600989煤制甲醇产能龙头（590万吨/年），远期规划2000万吨，成本优势凸显。2️⃣金牛化工 600722主营业务为甲醇的生产和销售（20万吨/年）。3、溴素1️⃣亚钾国际 000893溴素权益产能A股第一（持股亚洲溴业46.43%）。2️⃣山东海化 000822溴素产能A股第二（8000吨/年），年内价格涨超47%。四、农化与磷化工1、磷肥/磷矿1️⃣云天化 600096国内产能最大的磷肥企业之一，中国最大的磷矿采选企业。2️⃣兴发集团 600141草甘膦市占率A股第一（24%），拥有磷矿资源。3️⃣湖北宜化 000422国内产能第一的季戊四醇、尿素生产企业。4️⃣川发龙蟒 002312全球最大工业级磷酸一铵生产商。5️⃣川恒股份 002895饲料级磷酸二氢钙和消防用磷酸一铵市占率多年稳居行业首位。2、钾肥1️⃣盐湖股份 000792国内最大钾肥生产商。2️⃣亚钾国际 000893亚洲单体储量最大的钾肥企业。五、新材料与精细化工1、氟化工/制冷剂1️⃣巨化股份 600160国内氟化工行业龙头，三代制冷剂配额占比国内第一（30.7%）。2️⃣三美股份 603379主流第三代制冷剂配额份额占比国内领先。3️⃣永和股份 605020氟化工产业链布局完整。2、有机硅1️⃣合盛硅业 603260国内有机硅行业龙头，工业硅、有机硅单体产能全球第一。2️⃣东岳硅材 300821有机硅单体产能国内领先。3、电子化学品1️⃣飞凯材料 300398屏显与半导体材料龙头属性，本质为高端精细化工。 国产替代，具备技术壁垒。4、PEEK1️⃣新瀚新材 301076PEEK核心原料DFBP研发、生产的芳香酮产品生产商。2️⃣中欣氟材 002915已形成以DFBP（PEEK合成单体）为代表的多氟代芳环化合物系列。六、煤化工 (油气替代)1、煤制烯烃/甲醇1️⃣宝丰能源 600989煤化工行业的标杆企业，成本管控及产业链一体化能力突出。2️⃣华鲁恒升 600426煤化工龙头，成本优势显著，产品线丰富（尿素、醋酸、DMC等）。3️⃣鲁西化工 000830拥有较为完善的煤化工、盐化工、石油化工、化工新材料产业链条。七、盐化工1、纯碱1️⃣山东海化 000822纯碱产能行业领先。2️⃣远兴能源 000683天然碱法纯碱龙头，成本优势显著。2、氯碱 (PVC/烧碱)1️⃣中泰化学 002092PVC产能行业领先（260万吨/年）。2️⃣新疆天业 600075PVC产能领先（134万吨/年）。3️⃣氯碱化工 600618华东地区烧碱、液氯和特种树脂最大的供应商之一。