春季行情结束了吗？ 每年春季行情结束后的调整撕心裂肺。 去年4月的黑天鹅见到3034， 行情在一片绝望中诞生。 行情有没有结束甚至牛市有没有结束， 眼光要放长远看。 全球经济的主基调：复苏 美国依托Ai电力和算力开启了大基建计划， 美国卷入中东乱局， 让这张底牌提前打出来。 经此一役后美元更加迫切需要流动性， 从这个角度看这一次全球风险资产重挫后， 会是最后一轮行情的起点。 … A股这边消费复苏是主基调， 目前才看到一点苗头， 宇树科技、长鑫/长江存储上市是里程碑， 可能这是科技行情结束的真正标志。 机器人要走10-100的周期， 储能、Ai端侧算力和电力高景气周期， 固态电池也要到三季度以后看逐步上量。 消费复苏行情严重落后， 根据高盛对猪周期的研判要到三季度了！ 可以说上半年还是科技主题， 下半年看消费医药， 因此三千确立三大主线： Ai电力和算力、储能固态电池、消费医药。 而且要注意两个大的变化： 高股息红利配置提升到4-5成， 消费医药极大概率是3年牛市的起点！ …