价值投资日志 光模块与设备：算力互联的核心终端光模块是数据中心内部及数据中心之间光互联的核心设备，也是AI算力需求爆发的最直接受益环节。• 中际旭创：全球光模块绝对龙头，深度绑定谷歌/英伟达，是1.6T/3.2T核心供应商，在高速光模块领域占据全球主导地位。• 新易盛：高速率光模块领先企业，LPO技术领先，海外营收占比高，1.6T产品已获海外大厂认证。• 华工科技：光模块全球头部企业，背靠华工正源，覆盖硅光芯片到模块全链条，800G硅光模块已交付。• 剑桥科技：高速光模块重要供应商，供货微软、华为等，推进LPO 800G光模块，在低功耗光模块技术中具备优势。• 德科立：专注DCI（数据中心互联）光模块，在相干光模块领域有技术积累，在长距离数据互联场景中具备竞争力。
