价值投资日志 光通信产业链的核心逻辑1. 技术迭代驱动：从400G到800G再到1.6T/3.2T，光模块速率的持续提升带动了上游光芯片、材料及下游设备的需求爆发，技术领先的企业将优先受益。2. 国产替代机遇：在光芯片、高端光器件等领域，国产替代进程加速，具备核心技术的国内企业有望实现份额提升。3. AI算力需求拉动：AI大模型训练与推理对数据中心带宽、算力互联的需求呈指数级增长，光通信作为算力网络的核心基础设施，将长期受益于AI产业的发展。
价值投资日志 光通信产业链的核心逻辑1. 技术迭代驱动：从400G到800G再到1.6T/3.2T，光模块速率的持续提升带动了上游光芯片、材料及下游设备的需求爆发，技术领先的企业将优先受益。2. 国产替代机遇：在光芯片、高端光器件等领域，国产替代进程加速，具备核心技术的国内企业有望实现份额提升。3. AI算力需求拉动：AI大模型训练与推理对数据中心带宽、算力互联的需求呈指数级增长，光通信作为算力网络的核心基础设施，将长期受益于AI产业的发展。
