突发利好催化！光模块+CPO 周一或迎主升浪
大盘震荡走弱、沪指失守4000，油气黄金全线过山车，唯独AI算力链逆势走强，创业板刷新阶段新高，光模块成为穿越行情的核心主线。
周末两大重磅信号，直接点燃行情：
美股光通信集体创新高，A股光芯片龙头突破千元，打响科技反攻第一枪
英伟达GTC官宣CPO量产，微软、Meta资本开支爆表，国内云厂商算力最高涨价34%
核心逻辑：从概念到量产，CPO迎来代际拐点
过去CPO只停留在预期，现在彻底落地：
1. 技术定调：英伟达下一代芯片全面引入光互联，数据中心功耗直降70%，电互联触及天花板，光互联成必选
2. 量产实锤：与台积电联合量产CPO交换机，打破良率低、难落地的质疑，2026年下半年规模商用
3. 需求爆炸：AI从对话走向执行，算力供需缺口持续扩大，高端光模块进入量价齐升周期
产业节奏：今年破局，明年加速
2026年：CPO从验证走向商用，订单逐步兑现，业绩拐点临近
2027年：高端交换机出货上修至30-40万台，柜内互联需求爆发，增量呈指数级
核心受益方向
1. 光引擎/硅光芯片：CPO核心价值环节，技术壁垒最高
2. 先进封装/测试：微米级高精度封装，进入大厂供应链优先受益
3. 精密无源器件：光纤阵列、微透镜等，单价与壁垒同步提升
这不是题材炒作，是全球算力基础设施代际升级。下周情绪回暖，光模块CPO有望直接走主升浪，紧握核心标的，不踏空这波确定性行情。
