机构研判二季度：A股存在结构性机会
二季度的A股将进入“震荡蓄势、业绩验证”的关键期。机构普遍认为，市场大概率会延续结构性牛市特征，行情由情绪驱动转向基本面驱动。
核心配置主线
1. AI算力与科技成长：作为贯穿全年的核心，算力基础设施和半导体产业链在二季度仍具备极高的景气度。
2. 高油价与资源类资产：中东地缘冲突持续扰动，导致全球原油和天然气价格维持高位，黄金及上游资源品成为对冲通胀风险的重要抓手。
3. 新能源业绩修复：随着年报与一季报密集披露，具备盈利改善潜力的锂电、储能标的有望迎来估值重塑。
如果你最近在关注稳市政策信号，其实可以发现政策面正通过引导长线资金入市来对冲外部波动。二季度大概率会复刻去年同期“急跌后V型修复”的走势，在4000点附近的震荡反而是布局优质白马股的窗口期。
如果你在追踪那些还没涨的低位权重，其实可以重点看看具备“涨价预期”的资源分红股。在二季度这种高波动环境下，这类资产的防御属性比纯题材股更稳，也更容易吸引从高位题材撤出的机构资金。