全球资本市场的本质，就是“一个市场，一个核心赛道，几家龙头定生死”！

纳斯达克（美国）：AI算力+云+芯片——英伟达、谷歌、博通、美光......英伟达立住，纳指才有高度。台股：半导体制程（先进制造）——台积电（占台股权重43%），全球AI芯片代工命脉。韩股：存储器（HBM）——三星、SK海力士（占韩股41.5%），AI“内存即石油”。A股：光通信（AI运力）+ 锂电（能源）光模块龙头：中际旭创、东山精密（“旭日东升”组合）。锂电龙头：宁德时代、比亚迪。全球看AI，AI看算力，算力看光模块，光模块看中国（中际旭创+东山精密）。只要“旭日东升”趋势不破，A股牛市不散；光模块若倒，本轮行情大概率终结。毕竟龙头不倒，二线喝汤，光模块强→光器件（天孚、光库）、PCB（沪电、深南）、光纤（中天）跟着强。反之，光模块趋势破位，AI硬件链集体承压，A股牛市基础动摇。