之前有位网友说，想实现一年3%的收益率都非常难，更何况10%了，比如当下，哪里看得到3%的无风险收益率品种。

看到这种留言，让我想到了之前曾经看到过的一个提问——为什么仅靠储蓄，难以实现财富积累？

事实上，觉得3%的收益率都很难达到，就属于眼里只有储蓄的一类人。在这种认知状态下，财富积累乃至财富自由基本都无从谈起。

甚至毫不客气的讲，如果只知道把钱放在银行，不管1年期，还是5年期，那都叫作无效储蓄。因为货币是会贬值的，银行的那点利息一定跑不赢通胀。还真不如把钱花掉，好歹还能提供一点享受或者情绪价值，如果一辈子节俭，坐看购买力被岁月蚕食才是最可悲的。

例如80年代，提起“万元户”往往是一个令人羡慕的名词，但是时至今日，又有几个人拿不出万元呢？如果你把万元存入银行，放到现在，你觉得你还有当初的“风光”吗。

可能有人不服气，说这几年压根就没有钱越来越不值钱的感觉，哪来的通胀，房子、车子变便宜了，吃穿用度的价格变化也不大，钱的单位购买力明显有所加强，并没有下降。

然而，稍微有点经济常识的人就会明白，金本位被取消后，通缩只是暂时的局部现象，通胀才是永恒的。

2021年至今，我们之所以感觉钱似乎更加值钱了，主要源于房地产泡沫破裂后带来的通缩效应。要知道房子实际上是最大的消费支出，其价格下跌造成的影响会波及上下游各个产业，以至产生明显的钱更值钱的感觉。

不过，这种效应终归有个限度，因为房价的下跌是有极限的，理论上最多也就是归0，不可能永无止境。所以只要未来纸币继续超发，还是会再度回到通货膨胀的既定轨道，货币贬值的长期趋势不可能被改变。

因此，你要做到钱生钱，利用钱来为你工作，就必须要摆脱银行利息思维的束缚，学会投资理财。这其实是财富积累乃至财富自由的大前提，光只知道省钱、攒钱，意义并不大。

很多时候，大家所描述的那些抠搜、想不开的人，指得就是那种只会硬攒，不会投资理财的蠢人。如果你生活节俭、会投资，十几年把资产翻了十倍，相信没人会说你想不开。

话题可能说着说着，有些扯远了。接着回到正题，什么叫无风险收益。按照教科书的描述，基本上等于长期国债利率，似乎只有国债、银行利息才叫无风险。

其实不然，风险实际上是一个相对概念，它更多是取决于个人的能力，狭隘的社会无风险收益率并不适合于单个的个体，你认为的风险，在有些人那里不见得就是风险。

例如巴菲特投资股票一辈子，你觉得股票对他来说算风险吗？

当然，你会强调股市难度太高，我们都不是巴菲特，做不到那么精彩的选股、持股造诣。

但是，资本市场同样也存在简单的、适合普通人的权益类品种，那就是指数基金。

或许你会不太赞同，说买指数基金被套，或者收益不好等问题。而我要强调的是任何风险都来自于认知不足，不是它不好，而是你的介入时机、目标要求和策略体系不对罢了。

我们之所以说指数基金简单、适合普通人，主要在于指数是常青的，逻辑简单自带更新机制，可以越跌越买，至少不用担心它会退市，容错率极高。如果你懂得如何看估值高低，具备完整的投资策略体系，那么指数基金的长期年化收益率对你来说就是无风险的。

所以，最好不要盯着字面上的社会无风险利率不放，社会无风险利率对财富积累而言，就是一个死局。你需要做的是提高认知，将更高收益率转化为无风险收益的能力。

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