对我们的持仓是极大利好…

AXT暴涨，磷化铟+薄膜铌酸锂国产映射

美股磷化铟AXT（AXTI） 一年狂飙80倍，是AI算力爆发+800G/1.6T光模块+CPO彻底引爆全球磷化铟刚需：InP衬底供给极度紧缺、订单排到2027年后、全球供需缺口巨大，高端光芯片“地基”被推上风口。

同步，薄膜铌酸锂（TFLN） 成超高速调制器最优解，国产替代全面起量

一、全球标杆：AXT

AXT（AXTI）：全球磷化铟（InP）衬底核心供应商，AI算力光互联最上游“卖铲人”。股价暴力拉升，核心驱动：

• 需求爆炸：800G/1.6T/CPO刚需，单台AI服务器光模块用量是普通机10倍+，InP衬底无替代、缺口持续扩大

• 订单锁死：长单爆满、交付周期大幅拉长，头部云厂抢产能、需求展望延伸多年

• 供给刚性：InP衬底扩产慢、壁垒高、全球供给高度集中，供需错配引发量价齐升这波不是题材，是AI算力基建的材料刚需共振，直接印证国内InP+TFLN产业链的巨大替代空间。

股票[超话]白山策略[超话]微博股票