“六张网”7万亿强刺激+流动性宽松，A股有惯性上攻动力，但短线超买+缺口压力，突破4197前先看震荡消化，主线聚焦算力/电网/通信，低位科技更占优。一、周末核心利好：“六张网”7万亿落地政策定调：国常会加速推进水网、新兴电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网，2026年单年投资超7万亿元，稳增长+新质生产力双主线。核心受益（直接拉动内需与产业链）：算力网：服务器、光模块、IDC、液冷（AI硬科技核心）。新型电网：特高压、储能、智能电网设备（国家电网“十五五”投资4万亿+）。通信网：5G-A、万兆光网、卫星互联网。 水网/管网/物流网：工程施工、管材、智慧水务、冷链仓储。持续性：政策级别高、资金来源明确（特别国债+政策性金融+社会资本）、订单兑现确定性强，非短期题材。二、变量：通胀与美联储预期美伊紧张推高油价，通胀担忧再起，美联储加息预期升温。5月11日将公布4月CPI/PPI：低于预期→稳增长政策加码，利好股市；超预期→流动性收紧担忧，利空成长。国内货币政策：短期难根本性转向，流动性维持宽松，但大资金会提前博弈数据预期。三、大盘前瞻：强势但需防短调指数状态：沪指4179点、年内高点4197点，创业板续创新高概率大；三大周期超买+缺口未补，技术面有调整需求。 风格特征：科技主线不变，资金从高位AI向低位、有业绩支撑的科技股迁移；传统周期难有大行情。关键判断： ✅ 利好支撑下，震荡上行趋势不改，4197大概率被挑战。⚠️ 短线不宜追高，等待回踩缺口或5日线低吸机会。🎯 主线：算力/光模块、特高压、5G-A、低位半导体。四、操作策略（简明版）1. 仓位：6-7成，逢高减高位标的，回踩加仓低位科技+六张网受益股。2. 主线配置：算力基建：光模块、服务器、IDC（如中际旭创、浪潮信息）。电网设备：特高压、储能（如国电南瑞、阳光电源）。通信+半导体：5G-A、先进封装（如中兴通讯、长电科技）。3. 风控：紧盯4月CPI/PPI与美联储动向，若通胀超预期，及时降低成长仓位。一句话总结：政策撑腰、趋势向上，但别追涨，低吸主线，等待突破。